การลงทุนเป็นหนึ่งในวิธีที่ดีที่สุดในการปกป้องและเพิ่มพูนทรัพย์สินของบุคคล องค์กร และบริษัท มีการลงทุนหลายรูปแบบที่ถือว่าปลอดภัยตลอดหลายปีที่ผ่านมา และกองทุนรวมเป็นหนึ่งในประเภทการลงทุนที่มีชื่อเสียงในหมู่พวกเขา
การเพิ่มเงินที่หามาอย่างยากลำบากเพื่ออนาคตที่ดีกว่าคือความฝันของคนส่วนใหญ่ และพวกเขาค้นหาวิธีการลงทุนที่ดีและปลอดภัย กองทุนป้องกันความเสี่ยงและกองทุนที่มีการจัดการเป็นวิธีที่ได้รับความนิยมและเป็นที่ยอมรับในระดับสูงทั่วโลก
กองทุนทั้งสองนี้มีการดำเนินงานคล้ายกันมาก แต่มีความแตกต่างในรูปแบบและการทำงานเช่นกัน
กองทุนเฮดจ์ฟันด์ vs กองทุนที่มีการจัดการ
ความแตกต่างระหว่าง Hedge Fund และ Managed Fund คือ กองทุนป้องกันความเสี่ยงเป็นรูปแบบการลงทุนรวมที่รับผิดชอบในการรวบรวมเงินทุนจากระยะไกล ในกองทุนที่มีการจัดการ เงินของนักลงทุนต่างๆ จะรวมกันเป็นกองทุนเดียวที่ให้ประโยชน์มากมายแก่นักลงทุน
กองทุนป้องกันความเสี่ยงดำเนินการโดยใช้กลยุทธ์เชิงรุกและหลากหลายเพื่อให้ได้ผลตอบแทนปกติและเป็นปกติสำหรับนักลงทุนที่เข้าร่วมทั้งหมด กองทุนที่มีการจัดการได้รับการจัดการอย่างเชี่ยวชาญโดยผู้จัดการกองทุนมืออาชีพโดยการลงทุนประเภทต่างๆ
ตารางเปรียบเทียบระหว่าง Hedge Fund กับ Managed Fund (ในรูปแบบตาราง)
| พารามิเตอร์ของการเปรียบเทียบ | กองทุนป้องกันความเสี่ยง | กองทุนรวมที่จัดการ |
|---|---|---|
| คำอธิบาย | กองทุนป้องกันความเสี่ยงเป็นกองทุนรวมประเภทหนึ่งที่จัดการโดยผู้เชี่ยวชาญเฉพาะด้าน | กองทุนที่มีการจัดการเป็นกองทุนรวมที่ลงทุนประเภทหนึ่ง กองทุนที่มีการจัดการได้รับการจัดการอย่างเชี่ยวชาญโดยผู้จัดการกองทุนมืออาชีพ |
| โหมดการทำงาน | กองทุนเฮดจ์ฟันด์ใช้เงินที่รวบรวมจากนักลงทุนที่ได้รับมอบหมาย กองทุนเหล่านี้มักจะทำหน้าที่เป็นบริษัทการลงทุนในต่างประเทศหรือบริษัทการลงทุนเอกชนอื่นๆ | ในการลงทุนประเภทกองทุนที่มีการจัดการ เงินของนักลงทุนต่างๆ จะรวมกันเป็นกองทุนเดียวที่ให้ประโยชน์มากมายแก่ผู้ลงทุน |
| ข้อได้เปรียบ | ผลตอบแทนสูงขึ้นอยู่กับปริมาณการลงทุน | ผลตอบแทนที่ จำกัด กระจายอย่างเท่าเทียมกันระหว่างพันธมิตร |
| ผู้ฝากเงิน | เงินทุนขั้นต่ำที่จำเป็นสำหรับการลงทุนเริ่มแรกคือหนึ่งล้านดอลลาร์หรือจำนวนใกล้เคียงกัน | นักลงทุนรายย่อยที่มีกองทุนจำกัด |
| ปัจจัยเสี่ยง | ค่อนข้างสูง | ค่อนข้างน้อย |
กองทุนเฮดจ์ฟันด์คืออะไร?
กองทุนป้องกันความเสี่ยงเป็นที่รู้จักกันทั่วไปว่าเป็น 'กองทุนรวมอื่น' และยังอยู่ในช่วงเริ่มต้น เหตุผลในการลงทุนในกองทุนเฮดจ์ฟันด์อาจแตกต่างกัน
บางคนมองว่ากองทุนเฮดจ์ฟันด์เป็นวิธีที่จะครอบงำตลาด แต่สำหรับบางคน การลงทุนนี้เป็นรูปแบบการลงทุนที่แตกต่างจากหุ้นและพันธบัตร
ทุกคนไม่สามารถป้องกันความเสี่ยงได้ กองทุนขั้นต่ำที่จำเป็นสำหรับการลงทุนเริ่มแรกคือหนึ่งล้านดอลลาร์หรือจำนวนใกล้เคียงกัน นอกจากนี้ยังประกอบด้วยระยะเวลาล็อคอินซึ่งไม่มีนักลงทุนคนใดสามารถถอนเงินได้
ค่าธรรมเนียมบังคับที่จำเป็นในกองทุนป้องกันความเสี่ยงคือ 2% พร้อมกับ 20% ของกำไร มันซับซ้อนกว่ากองทุนรวมทั่วไปมากและเข้าใจการทำงานของกองทุนได้ยากขึ้นเล็กน้อย
โดยทั่วไป กองทุนเฮดจ์ฟันด์จะใช้เงินที่รวบรวมจากนักลงทุนที่ถูกกำหนดไว้ เช่น บริษัทประกันภัย ธนาคาร บุคคลและครอบครัวที่มีรายได้สูง ตลอดจนเงินบริจาคและกองทุนบำเหน็จบำนาญ
กองทุนป้องกันความเสี่ยงมักจะทำหน้าที่เป็นบริษัทการลงทุนในต่างประเทศหรือบริษัทการลงทุนเอกชนอื่นๆ ไม่จำเป็นต้องลงทะเบียนกับ SEBI พวกเขายังไม่จำเป็นต้องเปิดเผย NAV เป็นระยะเหมือนกองทุนรวมประเภทอื่น
พอร์ตของกองทุนป้องกันความเสี่ยงอาจรวมถึงหุ้น พันธบัตร อนุพันธ์ หลักทรัพย์แปลงสภาพ และสกุลเงิน จึงเป็นที่มาของรูปแบบการลงทุนทางเลือก การจัดการเชิงรุกเป็นสิ่งจำเป็นในกรณีของกองทุนป้องกันความเสี่ยง
กองทุนจัดการคืออะไร?
กองทุนที่มีการจัดการเป็นกองทุนรวมที่ลงทุนประเภทหนึ่ง กองทุนที่มีการจัดการได้รับการจัดการอย่างเชี่ยวชาญโดยผู้จัดการกองทุนมืออาชีพโดยการลงทุนประเภทต่างๆ ทางเลือกของการลงทุนภายในกองทุนขึ้นอยู่กับบรรทัดฐานที่กำหนดไว้ล่วงหน้าซึ่งผู้จัดการกองทุนกล่าวไว้
ในการลงทุนประเภทกองทุนที่มีการจัดการ เงินของนักลงทุนต่างๆ จะรวมกันเป็นกองทุนเดียวที่ให้ประโยชน์มากมายแก่ผู้ลงทุน การรวมทุนอาจทำให้กำลังซื้อเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว
กองทุนที่มีการจัดการมีห้าประเภทหลัก
หน่วยลงทุน: – หน่วยลงทุนทำหน้าที่เป็นการรวมเงินจากนักลงทุนต่าง ๆ แล้วซื้อการลงทุนต่าง ๆ โดยใช้เงินจำนวนนี้ ช่วยให้คู่ค้ามีอำนาจในการซื้อและแบ่งปันต้นทุนได้ดีขึ้นพร้อมกับข้อดีของการจัดการแบบมืออาชีพ
หน่วยลงทุนจำเป็นต้องมี Trustee Corporation ที่เป็นอิสระจากผู้จัดการเพื่อเป็นผู้ดูแลกองทุน
หน่วยงานการลงทุนแบบพอร์ตโฟลิโอ: – หน่วยงานการลงทุนแบบพอร์ตโฟลิโอ (PIE) เป็นหน่วยงานการลงทุนประเภทหนึ่งที่ลงทุนหุ้นจากนักลงทุนในแผนการลงทุนประเภทต่างๆ
กองทุนรวมที่ลงทุน: – กองทุนรวมที่ลงทุนเป็นกลุ่มคือการลงทุนประเภทหนึ่งที่ผู้เข้าร่วมรวมเงินเข้าด้วยกันเพื่อสร้างอำนาจซื้อและการแบ่งปันต้นทุนมากขึ้นรวมถึงประโยชน์ของการจัดการอย่างมืออาชีพ สามารถมีผู้ดูแลและผู้จัดการคนเดียวกันเพื่อดำเนินการได้
พันธบัตรประกันภัย: – พันธบัตรประกันภัยรวมถึงนโยบายที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนที่หลากหลายซึ่งจัดทำโดยบริษัทประกันชีวิตหลายแห่ง
กองทุนบำเหน็จบำนาญ: – ในการลงทุนประเภทนี้ กองทุนจะกำหนดวันที่แน่นอนเพื่อให้การลงทุนครบกำหนด อาจเป็นวันเกษียณอายุที่ได้รับการเสนอชื่อหรือขึ้นอยู่กับอายุของผู้ถือบัญชี ในโหมดนี้ กองทุนส่วนใหญ่มีให้เลือกเป็นเงินฝากประจำ เงินสด หรือกองทุนสมดุลแบบอนุรักษ์นิยม
ความแตกต่างหลักระหว่าง Hedge Fund และ Managed Fund
- ดิ ความแตกต่างหลัก ระหว่าง Hedge Fund และ Managed Fund คือ จำนวนเงินขั้นต่ำที่ต้องฝากในกองทุนป้องกันความเสี่ยงสูงเกินไปและน้อยกว่าในกองทุนที่มีการจัดการ
- กองทุนเฮดจ์ฟันด์ดำเนินงานด้วยกลยุทธ์และแผนงานที่ซับซ้อน ในขณะที่กองทุนที่มีการจัดการนั้นเรียบง่ายและเปิดกว้างกว่า
- กองทุนเฮดจ์ฟันด์ไม่สามารถเข้าถึงได้สำหรับทุกคน แต่กองทุนที่มีการจัดการสามารถเข้าถึงได้โดยผู้ค้าปลีกที่มีกองทุนจำกัด
- อัตรากำไรของกองทุนป้องกันความเสี่ยงอาจสูงเมื่อเทียบกับกองทุนที่มีการจัดการ
- ปัจจัยเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับกองทุนป้องกันความเสี่ยงสูงกว่ากองทุนที่มีการจัดการ
บทสรุป
ผู้คนมักแสวงหานโยบายการลงทุนที่ดีกว่า กองทุนที่มีการจัดการนั้นปลอดภัยกว่าการลงทุนประเภทอื่นๆ นอกจากนี้ยังสามารถรับประกันวิธีที่เป็นมิตรกับภาษีในการประหยัดเงินที่หามาได้ยากสำหรับผู้ฝากเงิน
กองทุนเฮดจ์ฟันด์ยังถือได้ว่าเป็นหนึ่งในรูปแบบการลงทุนที่ให้ผลกำไรสูงในหลายบริษัท บริษัทประกันภัย และบุคคลที่มีชื่อเสียงในการขยายสินทรัพย์ของตน มันไม่ใช่สำหรับทุกคน
การศึกษาอย่างละเอียดก่อนทำการลงทุนใดๆ และการสนทนาที่ดีกับผู้เชี่ยวชาญจะช่วยหาแผนการลงทุนที่ดีที่สุดตามการเข้าถึงเงินทุนของเขา/เธอ
- https://jpm.pm-research.com/content/28/1/6.short
- https://www.nber.org/papers/w8173.pdf
- https://jpm.pm-research.com/content/27/4/97.abstract
