ความแตกต่างระหว่างไพรเวทอิควิตี้และกองทุนเฮดจ์ฟันด์ (พร้อมตาราง)

ในขณะที่บุคคลจำนวนมากชอบลงทุนในกองทุนรวม หุ้น และพันธบัตร ในทางกลับกัน นักลงทุนจะเสริมความแข็งแกร่งให้กับพอร์ตโฟลิโอของพวกเขา และลงทุนในกองทุนไพรเวทอิควิตี้และกองทุนเฮดจ์ฟันด์ กองทุนทั้งสองนี้จัดอยู่ในประเภทภายใต้การลงทุนที่ดึงดูดห้างหุ้นส่วนจำกัดความรับผิดหรือบริษัท

อย่างไรก็ตาม แม้ว่าจะมีโปรไฟล์ของนักลงทุนที่คล้ายคลึงกัน แต่ไพรเวทอิควิตี้และกองทุนเฮดจ์ฟันด์ก็ยังคงมีความแตกต่างกันอย่างมีนัยสำคัญ

กองทุนส่วนบุคคลและกองทุนป้องกันความเสี่ยง

ดิ ความแตกต่างระหว่างไพรเวทอิควิตี้และกองทุนเฮดจ์ฟันด์ คือไพรเวทอิควิตี้มีความเสี่ยงน้อยกว่ากองทุนเฮดจ์ฟันด์ ไพรเวทอิควิตี้หมายถึงการได้มาซึ่งบริษัทขนาดเล็กและขายให้ได้อัตราสูง กองทุนป้องกันความเสี่ยงพยายามที่จะให้ผลกำไรมากขึ้นในเวลาที่จำกัด ไพรเวทอิควิตี้มีไว้สำหรับกำไรระยะยาวและกองทุนป้องกันความเสี่ยงมีไว้สำหรับกำไรระยะสั้น

ตารางเปรียบเทียบระหว่างไพรเวทอิควิตี้กับกองทุนเฮดจ์ฟันด์

พารามิเตอร์ของการเปรียบเทียบ	ไพรเวทอิควิตี้	กองทุนป้องกันความเสี่ยง
การลงทุน	การลงทุนทำโดยตรงในองค์กร	ลงทุนในสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูงขององค์กร
เวลาลงทุน	เวลาลงทุนเฉลี่ยเจ็ดถึงสิบปี	การลงทุนเกิดขึ้นระหว่างสองสามวันถึงสองสามปี
ความแตกต่างของโครงสร้าง	กองทุนรวมลงทุนแบบปิด	กองทุนรวมลงทุนเปิด
กลยุทธ์	การลงทุนเกี่ยวข้องกับสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูงของบริษัท	การลงทุนทำโดยการซื้อทั้งองค์กรหรือสินทรัพย์ที่เลือก
เกี่ยวข้องกับความเสี่ยง	ระดับความเสี่ยงต่ำที่เกี่ยวข้อง	ระดับความเสี่ยงสูงที่เกี่ยวข้อง

ไพรเวทอิควิตี้คืออะไร?

ไพรเวทอิควิตี้หมายถึงเงินทุนที่บุคคลลงทุนเพื่อได้มาซึ่งความเป็นเจ้าของหุ้นในองค์กรธุรกิจ

ไพรเวทอิควิตี้ทำหน้าที่เป็นเงินร่วมลงทุนที่นักลงทุนที่ได้รับการรับรองลงทุนในธุรกิจโดยมีวัตถุประสงค์เพื่อจัดการ เติบโต และขายสินทรัพย์ในภายหลัง

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง การลงทุนใช้เวลาสามถึงห้าปีจึงจะบรรลุผลได้อย่างสมบูรณ์

กองทุนเฮดจ์ฟันด์คืออะไร?

กองทุนเฮดจ์ฟันด์หมายถึงการลงทุนจากกองทุนรวมซึ่งมีการใช้กลยุทธ์หลายอย่างเพื่อสร้างความมั่นใจว่านักลงทุนจะทำกำไรได้สูง เช่นเดียวกับการเป็นหุ้นส่วนการลงทุน

ภายใต้กองทุนป้องกันความเสี่ยง การลงทุนเริ่มต้นในสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูง

เป้าหมายในการทำเช่นนั้นคือการสร้างผลตอบแทนจากการลงทุนหนึ่งอย่างรวดเร็วและต่อมาย้ายเงินไปยังการลงทุนอื่นที่มีแนวโน้มดี

ความแตกต่างหลักระหว่างไพรเวทอิควิตี้และกองทุนเฮดจ์ฟันด์

กองทุนไพรเวทอิควิตี้และกองทุนเฮดจ์ฟันด์แตกต่างกันไปตามวิธีการดำเนินการ ความแตกต่างรวมถึงเงื่อนไข การลงทุน ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง กลยุทธ์ที่ใช้ และกรอบเวลา ต่อไปนี้เป็นการอภิปรายเกี่ยวกับความแตกต่างระหว่างไพรเวทอิควิตี้และกองทุนเฮดจ์ฟันด์

การลงทุน

กองทุนไพรเวทอิควิตี้และกองทุนเฮดจ์ฟันด์ต่างกันในเงินทุนที่ลงทุนโดยนักลงทุนที่ได้รับการรับรอง เมื่อลงทุนในไพรเวทอิควิตี้ นักลงทุนจะมอบทุนที่ตนต้องการจะลงทุน ดังนั้นเงินจะถูกลงทุนเมื่อมีการเรียกร้องเท่านั้น โดยเฉพาะการลงทุนในบริษัทโดยตรง

ในทางกลับกัน นักลงทุนในกองทุนเฮดจ์ฟันด์จะลงทุนเงินของพวกเขาในครั้งเดียวเท่านั้น อย่างไรก็ตาม เงินสดที่ลงทุนสามารถชำระบัญชีได้เมื่อแจ้งความประสงค์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งการลงทุนในกองทุนเฮดจ์ฟันด์นั้นทำในสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูง

เวลาลงทุน

กองทุนไพรเวทอิควิตี้และกองทุนเฮดจ์ฟันด์มีเวลาการลงทุนที่แตกต่างกันอย่างมาก ไพรเวทอิควิตี้มุ่งเน้นไปที่ศักยภาพในการทำกำไรในระยะยาวของการลงทุนในบริษัท

อย่างไรก็ตาม นักลงทุนในบริษัทไพรเวทอิควิตี้ไม่สนใจในการซื้อกิจการหรือการบริหารบริษัท หรือการลงทุนในบริษัทที่ต้องการการฟื้นตัว ระยะเวลาการลงทุนโดยเฉลี่ยสำหรับไพรเวทอิควิตี้อยู่ระหว่างห้าถึงเจ็ดปี

ในทางกลับกัน กองทุนเฮดจ์ฟันด์มุ่งเน้นไปที่ศักยภาพในการทำกำไรระยะสั้นของการลงทุนในสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูงของบริษัท

ความชอบของผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์ในการลงทุนในสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูงคือการช่วยให้นักลงทุนเปลี่ยนจากการลงทุนไปสู่สินทรัพย์ที่มีแนวโน้มมากขึ้นได้อย่างรวดเร็ว ด้วยธีมของการทำกำไรโดยเร็วที่สุด กองทุนป้องกันความเสี่ยงสามารถอยู่ได้นานสองสามวันถึงหลายปี

ความแตกต่างของโครงสร้าง

โครงสร้างทางกฎหมายของกองทุนไพรเวทอิควิตี้และกองทุนเฮดจ์ฟันด์นั้นแตกต่างกัน ที่น่าสนใจคือไพรเวทอิควิตี้อยู่ภายใต้กองทุนรวมที่ลงทุนแบบปิด โครงสร้างเป็นไปตามข้อเท็จจริงที่ว่าตลาดปัจจุบันไม่สามารถกำหนดหรือโอนได้อย่างง่ายดายในช่วงเวลาหนึ่ง

ในทางกลับกัน กองทุนเฮดจ์ฟันด์เป็นกองทุนรวมที่ลงทุนปลายเปิด โครงสร้างของกองทุนเฮดจ์ฟันด์เป็นไปตามข้อเท็จจริงที่ว่าไม่มีข้อจำกัดในการโอนกองทุน

นอกจากนี้ สินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับกองทุนป้องกันความเสี่ยงยังเป็นตลาดสู่ตลาด

กลยุทธ์

ไพรเวทอิควิตี้ลงทุนโดยการซื้อทั้งองค์กรหรือโดยการซื้อสินทรัพย์ที่เลือกซึ่งเป็นของบริษัท ในกรณีส่วนใหญ่ ธุรกิจที่มีการลงทุนภาคเอกชนมีผลการดำเนินงานไม่ดี

ดังนั้นนักลงทุนในภาคเอกชนจึงซื้อธุรกิจหรือทรัพย์สินเพื่อปรับปรุงผลการดำเนินงานของ บริษัท โดยใช้ความเชี่ยวชาญระดับมืออาชีพของพวกเขา กองทุนเฮดจ์ฟันด์ต่างจากไพรเวทอิควิตี้ตรงที่ได้รับการจัดการและดำเนินการโดยผู้ค้าในตลาดมืออาชีพด้านการลงทุน

เทรดเดอร์จะย้ายเข้าและออกจากเครื่องมือทางการเงินที่มองหาผลตอบแทนที่ดีที่สุดจากการลงทุนในกิจการดังกล่าว กองทุนของนักลงทุนถูกรวมเข้าด้วยกันเพื่อลงทุนในหลักทรัพย์ประเภทต่างๆ โดยใช้เทคนิคการลงทุนต่างๆ เพื่อสร้างผลตอบแทนตามระดับความเสี่ยงที่กำหนด โดยเฉพาะอย่างยิ่ง นักลงทุนเข้าถึงความเสี่ยงสูงสุดในการแสวงหาผลตอบแทนสูงสุด

เกี่ยวข้องกับความเสี่ยง

ทั้งกองทุนไพรเวทอิควิตี้และกองทุนป้องกันความเสี่ยงชดเชยการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงหรือการลงทุนที่ปลอดภัยกว่า อย่างไรก็ตาม ระดับความเสี่ยงในกองทุนเฮดจ์ฟันด์นั้นสูงกว่าอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับไพรเวทอิควิตี้

ความเสี่ยงสูงในกองทุนป้องกันความเสี่ยงเกิดจากการมุ่งเน้นที่การสร้างผลตอบแทนสูงสุดในกรอบเวลาที่สั้นที่สุดของการลงทุน

คำถามที่พบบ่อย (FAQ) เกี่ยวกับไพรเวทอิควิตี้และกองทุนเฮดจ์ฟันด์

Berkshire Hathaway เป็นกองทุนป้องกันความเสี่ยงหรือไม่?

Berkshire Hathaway เป็น บริษัท โฮลดิ้งในทางเทคนิคและไม่ใช่กองทุนป้องกันความเสี่ยง กองทุนป้องกันความเสี่ยงแบบดั้งเดิมเริ่มต้นจากการเป็นหุ้นส่วนจำกัดและ Berkshire ไม่ใช่หนึ่งเดียว แม้ว่าจะดำเนินการในลักษณะเดียวกันกับกองทุนป้องกันความเสี่ยงในแง่ของหุ้นและการลงทุนด้านความปลอดภัย แต่ก็ไม่ต้องเสียค่าธรรมเนียมตามผลงานสำหรับผลตอบแทนที่เป็นบวกซึ่งสร้างขึ้นทุกปี

มันถูกซื้อขายด้วยสัญลักษณ์ BRK บน NYSE แทน และพนักงานของบริษัททำเงินจากโบนัสหุ้นและเงินเดือนของพวกเขา

กองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่ใหญ่ที่สุดในโลกคืออะไร?

บริษัทจัดการการลงทุนในบริดจ์วอเตอร์ในคอนเนตทิคัตเป็นบริษัทจัดการการลงทุนที่ใหญ่ที่สุดในโลกในแง่ของสินทรัพย์ บริษัทใช้รูปแบบระดับโลกที่เชี่ยวชาญด้านการแลกเปลี่ยนสกุลเงิน ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ และอัตราเงินเฟ้อในสหรัฐอเมริกา

เริ่มแรกในฐานะที่ปรึกษาการลงทุนและปูทางสำหรับการลงทุนที่เท่าเทียมกันซึ่งมีความเสี่ยงในปี 1996 ดูเหมือนว่าบริดจ์วอเตอร์จะพิสูจน์ความจริงที่ว่ากองทุนขนาดใหญ่สามารถทำกำไรได้สูง

บริษัท ไพรเวทอิควิตี้เป็นกองทุนเฮดจ์ฟันด์หรือไม่?

ทั้งกองทุนไพรเวทอิควิตี้และกองทุนเฮดจ์ฟันด์มีความคล้ายคลึงกัน พวกเขาทั้งสองระดมและรับทุนจากนักลงทุนจากภายนอกที่เรียกว่า Limited Partners แล้วลงทุนในสินทรัพย์หรือบริษัทต่างๆ

วัตถุประสงค์ของพวกเขาคือการได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้นจากนั้นคิดเปอร์เซ็นต์ของผลตอบแทนเหล่านั้นเป็นค่าธรรมเนียมการปฏิบัติงาน พวกเขายังสามารถรับค่าธรรมเนียมการจัดการ

ไพรเวทอิควิตี้เป็นการลงทุนทางเลือกหรือไม่?

ไพรเวทอิควิตี้หมายถึงการลงทุนด้านเงินทุนที่ออกแบบมาเพื่อนำการเปลี่ยนแปลงเชิงบวกมาสู่บริษัท เช่น การเติบโตของธุรกิจ การเปลี่ยนแปลงการดำเนินงาน การจัดหาเงินทุนสำหรับการซื้อกิจการ และการทำให้บริษัทมหาชนเอกชนกลายเป็นบริษัทเอกชน

การลงทุนภาคเอกชนสามารถจัดเป็นการลงทุนทางเลือกได้ บริษัทที่ไม่ได้ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ ที่มหาชนเป็นเจ้าของหรือเสนอราคาสามารถเป็นเจ้าของได้บางส่วน กลยุทธ์การลงทุนของภาคเอกชน ได้แก่ การลงทุนเพื่อการเติบโต

บริษัทไพรเวทอิควิตี้ที่ใหญ่ที่สุดคืออะไร?

Blackstone คือบริษัทไพรเวทอิควิตี้ที่ใหญ่ที่สุด มีสำนักงานใหญ่ในนิวยอร์กและมีสำนักงานอื่นๆ ในศูนย์กลางทางการเงินขนาดใหญ่ทั่วโลก Blackstone ให้บริการข้อเสนอและผลิตภัณฑ์การลงทุนมากมาย รวมถึงอสังหาริมทรัพย์ เครดิต กองทุนป้องกันความเสี่ยง และไพรเวทอิควิตี้

บริษัทมีพนักงาน 2,400 คนและเรียกร้องเงิน 545.5 ดอลลาร์ภายใต้การบริหาร มีบริษัทในพอร์ต 95 แห่งที่สร้างรายได้มากกว่า 82 พันล้านดอลลาร์ต่อปี บริษัทเหล่านี้รวมถึง Service King Collision Repair Centers, Versace, Vivint และ Scout 24 ระหว่างเดือนมกราคม 2014 ถึงเมษายน 2019 Blackstone ระดมทุนได้ 82.9 พันล้านดอลลาร์ ทำให้ได้รับตำแหน่ง

บทสรุป

จากการเปรียบเทียบข้างต้นระหว่างไพรเวทอิควิตี้และกองทุนเฮดจ์ฟันด์ เห็นได้ชัดว่าทั้งสองวิธีดำเนินการแตกต่างกันแม้ว่าจะมีโปรไฟล์การลงทุนที่คล้ายคลึงกัน

แม้ว่ากองทุนไพรเวทอิควิตี้จะเป็นการลงทุนแบบปิดระยะยาว กองทุนเฮดจ์ฟันด์คือการลงทุนแบบปลายเปิดระยะสั้น

อย่างไรก็ตาม การลงทุนทั้งสองมีระดับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับกองทุนป้องกันความเสี่ยงที่มีความเสี่ยงสูงกว่ากองทุนไพรเวทอิควิตี้

อ้างอิง