ความแตกต่างระหว่างไพรเวทอิควิตี้และเงินร่วมลงทุน (พร้อมตาราง)

ผู้คนมีโอกาสมากมายในการเริ่มต้นธุรกิจ ในโลกธุรกิจนี้ ความคิดก็เพียงพอที่จะทำให้เกิดความก้าวหน้าในตลาดได้ บริษัทที่เริ่มดำเนินการมองหานักลงทุนที่ยืนหยัดอยู่ในตลาดมาอย่างยาวนาน นักลงทุนมีบทบาทสำคัญในการจัดโครงสร้างธุรกิจด้วย

การลงทุนในธุรกิจที่ทำกำไรจะนำเกียรติยศมาสู่นักลงทุน และในทำนองเดียวกัน มันสามารถพิสูจน์ได้ว่าหายนะหากงบดุลแสดงการขาดทุน นี่คือเหตุผล; นักลงทุนใช้เวลานานในการตัดสินใจว่าจะลงทุนหรือไม่

อันที่จริง ข้อมูลที่จำเป็นจากฝ่ายองค์กรยังต้องให้รายละเอียดเกี่ยวกับการคาดการณ์ในอนาคตด้วยรูปแบบธุรกิจที่องค์กรนั้นมีอยู่ จะต้องมีผลกำไรจำนวนมากสำหรับนักลงทุนที่จะโทร

มีนักลงทุนหลายประเภทในอุตสาหกรรม คำศัพท์ที่โดดเด่นสองคำที่นึกถึงคือ Private Equity และ Venture Capital ทั้งสองทำงานในลักษณะเดียวกัน บางครั้งผู้คนอาจสับสนกับเงื่อนไขสลับกันได้

ไพรเวทอิควิตี้ vs เงินร่วมลงทุน

ความแตกต่างระหว่างไพรเวทอิควิตี้และทุนร่วมลงทุนคือ ในกรณีของไพรเวทอิควิตี้ การลงทุนจะทำที่ระยะการขยายตัว ในขณะที่ในกรณีของทุนร่วมลงทุน การลงทุนจะทำที่ระยะเริ่มต้นเอง

ตารางเปรียบเทียบระหว่างไพรเวทอิควิตี้และเงินร่วมลงทุน (ในรูปแบบตาราง)

พารามิเตอร์ของการเปรียบเทียบ	ไพรเวทอิควิตี้	กลุ่มทุน
ความหมาย/คำจำกัดความ	ไพรเวทอิควิตี้คือการลงทุนในบริษัทที่ไม่ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์	Venture Capital คือการจัดหาเงินทุนสำหรับธุรกิจขนาดเล็กที่กำลังเติบโตในอนาคต
ขั้นตอนการลงทุน	ระยะหลังหรือช่วงขยายคือช่วงเวลาที่มีการลงทุน	การลงทุนจะทำในระดับเริ่มต้นนั่นเอง
ประเภทบริษัท	ไพรเวทอิควิตี้สร้างขึ้นจากบริษัทที่มีประวัติที่ดีในอดีต	Venture Capital มุ่งเน้นและพัฒนาสตาร์ทอัพ
เสี่ยง	เสี่ยงน้อยกว่าเมื่อเทียบกับเงินร่วมลงทุน	มีความเสี่ยงสูง
ความต้องการของเงินทุน	เงินทุนจำเป็นสำหรับการเติบโตและการขยายตัวของธุรกิจ	เงินทุนจำเป็นสำหรับการขยายการดำเนินงาน

ไพรเวทอิควิตี้คืออะไร?

Private Equity คือการลงทุนของกองทุนในบริษัทที่ไม่ได้อยู่ในตลาดหลักทรัพย์ โดยปกติจัดเป็นห้างหุ้นส่วนจำกัดซึ่งซื้อและปรับโครงสร้างบริษัทผ่านการลงทุน

ไพรเวทอิควิตี้มีสององค์ประกอบหลัก กองทุนและนักลงทุนที่ลงทุนในบริษัทโดยตรงเพื่อขยายกิจการ ไพรเวทอิควิตี้ตั้งเป้าให้บริษัทเอกชนลงทุน

บางครั้งไพรเวทอิควิตี้ก็ซื้อบริษัทมหาชนจำกัดเช่นกัน เงินจะถูกระดมผ่านฐานสถาบันหรือฐานนักลงทุนหรือทั้งสองอย่างเพื่อเสนอเงินทุนสำหรับกองทุนหุ้นเอกชน

การลงทุนภาคเอกชนสามารถใช้สำหรับการซื้อกิจการใหม่ การขยายเงินทุนหมุนเวียน หรือบางครั้งปรับปรุงงบดุลด้วย โดยทั่วไปแล้วกองทุนไพรเวทอิควิตี้จะมีหุ้นส่วนจำกัดและถือหุ้น 99% ในกองทุน และยังมีความรับผิดจำกัด และหุ้นส่วนทั่วไปถือหุ้น 1% และยังมีหนี้สินเต็มจำนวนอีกด้วย

หุ้นส่วนทั่วไปมีหน้าที่รับผิดชอบในการดำเนินการและดำเนินการลงทุนอย่างสมบูรณ์ การลงทุนจะทำเป็นระยะเวลานาน

ในแง่หนึ่ง ก็มีเหตุผลที่จะเข้าใจว่า การลงทุนเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับบริษัทที่มีปัญหาในระยะเวลานานขึ้นเพื่อก้าวไปสู่ระดับที่น่านับถือ ไพรเวทอิควิตี้มักจะเน้นที่บริษัทจำนวนน้อย

Venture Capital คืออะไร?

Venture Capital คือการลงทุนในธุรกิจขนาดเล็กที่มีเป้าหมายการเติบโตอย่างมากในอนาคต Venture Capital เน้นที่การเริ่มต้นธุรกิจเป็นหลัก

โดยปกติการลงทุนจะทำในช่วงเริ่มต้นของธุรกิจ จุดสนใจหลักของ Venture Capital อยู่ที่การปรับขนาดการดำเนินงาน

การลงทุนมีความเสี่ยงจากการลงทุนในสตาร์ทอัพ การร่วมทุนประกอบด้วยกองทุนและนักลงทุนที่มีความทะเยอทะยานที่จะสนับสนุนธุรกิจยุคใหม่

การลงทุนร่วมลงทุนในบริษัทจำนวนมากเพื่อบรรลุความน่าจะเป็นที่จะประสบความสำเร็จในบางบริษัท เนื่องจากนักลงทุนมั่นใจว่าสตาร์ทอัพต้องเผชิญกับความไม่แน่นอนในตลาดสูงมาก

การลงทุนของ Venture Capital ส่วนใหญ่เกิดขึ้นในบริษัทไอทีที่ใช้เทคโนโลยีใหม่ เริ่มลงทุนตั้งแต่ระดับ Seed มีความฝันที่จะได้กำไรมหาศาลจากการขายหุ้นของบริษัทในอนาคต

เงินร่วมลงทุนเข้าซื้อหุ้นส่วนน้อยโดยปกติต่ำกว่า 50% และช่วงการลงทุนก็ไม่สูงนักเมื่อเทียบกับการลงทุนภาคเอกชน

การร่วมทุนใช้เงินในการทำธุรกรรมเท่านั้น รูปแบบของการลงทุนจำนวนเล็กน้อยในสตาร์ทอัพหลายๆ แห่งเพื่อรอดูบริษัทหนึ่งโผล่ขึ้นมาได้ดีที่สุด ซึ่งสามารถครอบคลุมการสูญเสียอื่นๆ ได้

โมเดลเดียวกันจะไม่สร้างผลกำไรให้กับไพรเวทอิควิตี้ Venture Capital ช่วยผู้ประกอบการยุคใหม่ด้วยการลงทุนในระยะเริ่มต้น

ความแตกต่างหลักระหว่างไพรเวทอิควิตี้และเงินลงทุน

1. ดิ ความแตกต่างหลักระหว่างไพรเวทอิควิตี้และทุนร่วมลงทุน คือ การลงทุนของไพรเวทอิควิตี้นั้นอยู่ในขั้นตอนการขยายตัวของบริษัท ในขณะที่นายทุนร่วมลงทุนทำการลงทุนที่ระยะเริ่มต้นนั่นเอง
2. กองทุนไพรเวทอิควิตี้จะระดมทุนให้กับบริษัทเอกชนที่ไม่ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ ขณะที่กองทุนร่วมลงทุนจะลงทุนในธุรกิจขนาดเล็ก
3. การลงทุนของไพรเวทอิควิตี้มีไว้สำหรับการขยายธุรกิจในขณะที่เงินร่วมลงทุนมุ่งเน้นไปที่การปรับขนาดของการดำเนินงาน
4. นักลงทุนถือหุ้น 100% ของบริษัทในขณะที่ผู้ร่วมทุนไม่เกิน 49%
5. การลงทุนจากไพรเวทอิควิตี้นั้นเกิดขึ้นกับบริษัทที่ได้รับการคัดเลือกเพียงไม่กี่แห่ง ในขณะที่กองทุนร่วมลงทุนให้ทุนแก่สตาร์ทอัพจำนวนมาก

บทสรุป

จะเห็นได้ในอุดมคติว่าโมเดลไพรเวทอิควิตี้จะไม่เข้ากันได้กับ Venture Capital และในทางกลับกันด้วย ทั้งสองมีความต่างกันสุดขั้ว ในขณะที่กองทุนไพรเวทอิควิตี้ (Private Equity Fund) เติบโตเต็มที่เพื่อการขยายธุรกิจของบริษัทขนาดใหญ่ Venture Capital ช่วยให้ผู้ประกอบการยุคใหม่เติบโตได้

การลงทุนมีความเสี่ยง และแนวทางการร่วมลงทุนมีความเสี่ยงสูง การมองหาโอกาสที่จะปราบปรามเป็นเรื่องที่น่าวิตก แต่รูปแบบของเงินร่วมลงทุนนั้นน่ายกย่อง รองรับธุรกิจจำนวนมากพร้อมๆ กันด้วยการลงทุนเพียงเล็กน้อย ไพรเวทอิควิตี้ปรับโครงสร้างองค์กรอย่างสมบูรณ์ในขณะที่ทุนร่วมทุนช่วยขยายการดำเนินงานไปสู่ระดับถัดไป

ยิ่งไปกว่านั้น ธุรกิจใหม่ที่กำลังประสบปัญหาและกำลังได้รับการสนับสนุนจากนักลงทุนซึ่งน่ายกย่องอย่างสูง

1. https://www.hbs.edu/faculty/Pages/item.aspx?num=35877
2. https://www.econstor.eu/bitstream/10419/48428/1/577823078.pdf