บริษัทไพรเวทอิควิตี้และพอร์ตโฟลิโอเป็นคำที่เกี่ยวข้องกับตลาดแต่มีความหมายและหน้าที่ต่างกัน
ไพรเวทอิควิตี้หมายถึงรูปแบบการลงทุน (ทางเลือก) ที่ทำในองค์กรที่ไม่ได้จัดทำดัชนีในตลาดสาธารณะ ในขณะที่ Portfolio Company เป็นบริษัทหรือองค์กรที่บริษัทไพรเวทอิควิตี้ลงทุน กล่าวคือ Portfolio Companies ได้รับการสนับสนุนจากบริษัทต่างๆ ที่ทำการลงทุนในหุ้นนอกกลุ่ม
บริษัทสร้างพอร์ตโฟลิโอที่จัดแสดงผลิตภัณฑ์ บริการ และความสำเร็จเพื่อดึงดูดนักลงทุนซึ่งรวมถึงบริษัทไพรเวทอิควิตี้ บริษัทเหล่านี้ได้รับการสนับสนุนจากบริษัทไพรเวทอิควิตี้จึงกลายเป็นส่วนหนึ่งของพอร์ตโฟลิโอของบริษัท
ดังนั้นจึงมีความสัมพันธ์ซึ่งกันและกันระหว่าง Portfolio Companies และ Private Equity Firms
ไพรเวทอิควิตี้ vs บริษัทพอร์ตโฟลิโอ
ความแตกต่างระหว่างไพรเวทอิควิตี้กับบริษัทพอร์ตโฟลิโอคือการลงทุนแบบเดิมเป็นรูปแบบการลงทุนทางเลือก ในขณะที่แบบหลังถือเป็นส่วนหนึ่งของกลุ่มเป้าหมายที่อดีตตั้งเป้าไว้ ในระยะสั้นหลังได้รับการสนับสนุนทางการเงินจากอดีต
ตารางเปรียบเทียบระหว่าง Private Equity และ Portfolio Company (ในรูปแบบตาราง)
| พารามิเตอร์ของการเปรียบเทียบ | ไพรเวทอิควิตี้ | บริษัทผลงาน |
|---|---|---|
| องค์ประกอบ | อุตสาหกรรมไพรเวทอิควิตี้ประกอบด้วยผู้เล่นในตลาดที่มีความมั่นคงเป็นหลัก | บริษัทผลงานแตกต่างกันไปในแง่ของขนาด ภาคส่วน และการลงทุน พวกเขาสามารถเป็นเจ้าของโดยรุ่นและผู้ประกอบการที่เป็นผู้ใหญ่ |
| การทำงาน | กองทุนเหล่านี้เป็นกองทุนเพื่อการลงทุนที่เป็นเจ้าของหุ้นหรือการซื้อกิจการในบริษัทอื่นและได้รับการควบคุมอย่างมั่นคงเหนือบริษัทเหล่านั้น | พวกเขาแตกต่างกันในแง่ของผลิตภัณฑ์และบริการของตน |
| กรรมสิทธิ์ | กองทุนรวมที่ลงทุนเหล่านี้มักถูกจัดเป็นห้างหุ้นส่วนจำกัดโดยมีแผนจะซื้อบริษัทเอกชนหรือเพื่อซื้อหุ้นในบริษัทมหาชนและในที่สุดจะเพิกถอนออกจากตลาดสาธารณะ | บริษัทพอร์ตโฟลิโออาจจัดเป็นห้างหุ้นส่วนสามัญหรือรวมกันระหว่างห้างหุ้นส่วนสามัญและห้างหุ้นส่วนจำกัด |
| แหล่งลงทุน | นักลงทุนสถาบันขนาดใหญ่ เช่น กองทุนรวม กองทุนบำเหน็จบำนาญ บริษัทประกันภัย ฯลฯ และบริษัทไพรเวทอิควิตี้ที่ได้รับการสนับสนุนจากนักลงทุนที่ได้รับการรับรอง เป็นแหล่งลงทุนในกองทุนไพรเวทอิควิตี้ | บริษัทพอร์ตโฟลิโออาจได้รับการสนับสนุนจากนักลงทุนหลายราย เช่น บริษัทร่วมทุน บริษัทหลักทรัพย์เอกชน บริษัทรับซื้อคืน หรือบริษัทโฮลดิ้ง |
| ระดับการลงทุนขั้นต่ำ | เนื่องจากเป้าหมายของการลงทุนในไพรเวทอิควิตี้คือการเพิ่มมูลค่าของบริษัทและขายเพื่อผลกำไรในที่สุด การกระทำดังกล่าวต้องการการควบคุมโดยตรงในการดำเนินงานของบริษัท ซึ่งต้องใช้เงินทุนจำนวนมาก | ระดับของเงินลงทุนจะแตกต่างกันไปตามขนาด ผลิตภัณฑ์ บริการ หรือวงจรชีวิตของบริษัทพอร์ตโฟลิโอ |
ไพรเวทอิควิตี้คืออะไร?
นี่คือ ทางเลือกการลงทุน (รวมถึงเงินร่วมลงทุน กองทุนป้องกันความเสี่ยง Managed Futures เป็นต้น) ที่ประกอบด้วยตราสารทุนหรือตราสารหนี้ในบริษัทหรือองค์กร ซึ่งส่วนใหญ่เป็นกองทุนที่ครบกำหนดซึ่งไม่ได้จดทะเบียนในตลาดสาธารณะ เพื่อแลกกับส่วนของผู้ถือหุ้น
เป้าหมายของการลงทุนดังกล่าวคือการเพิ่มมูลค่าของบริษัทใดบริษัทหนึ่งโดยการจัดหาเงินทุนหมุนเวียนที่จำเป็น พัฒนาผลิตภัณฑ์ของบริษัทต่อไป และปรับโครงสร้างการดำเนินงานหรือการจัดการเพื่อให้บริษัทสามารถขายได้กำไรในที่สุด
การลงทุนในตราสารทุนภาคเอกชนส่วนใหญ่ทำโดยรายใหญ่ นักลงทุนสถาบัน กล่าวคือ องค์กรหรือวิสาหกิจที่ทำการลงทุนในนามของบุคคลอื่น เช่น กองทุนรวม บำเหน็จบำนาญ หรือบริษัทประกันภัย และ บริษัทหลักทรัพย์เอกชนรายใหญ่ ได้รับทุนจากกลุ่มนักลงทุนที่ได้รับการรับรอง
การลงทุนในตราสารทุนส่วนตัวที่ได้รับความนิยมมากที่สุดบางประเภทมีดังนี้:
การลงทุนเมล็ดพันธุ์ ถูกสร้างมาเพื่อเปลี่ยนความคิดให้เป็นองค์กรที่เต็มเปี่ยม ในทำนองเดียวกัน ในขณะที่การจัดหาเงินทุนในระยะเริ่มต้น ช่วยให้นักธุรกิจสามารถพัฒนาบริษัทต่อไปได้. ซีรี่ส์ 'A' การเงิน, ในทางกลับกัน ช่วยให้ผู้ประกอบการไม่เพียงแต่อยู่รอด แต่ยังแข่งขันในตลาด
Portfolio Company คืออะไร?
หมายถึงบริษัทหรือองค์กรที่นักลงทุนเช่นบริษัท Private Equity, บริษัท Venture Capital หรือบริษัท Buyout เป็นเจ้าของหุ้นหรือการเข้าซื้อกิจการตามระยะเวลา เป็นการลงทุนครั้งเดียวสำหรับพอร์ตการลงทุนโดยรวมของบริษัทการลงทุน
บริษัทอาจสร้างพอร์ตโฟลิโอที่แสดงผลิตภัณฑ์หรือบริการ ธุรกิจ และสุขภาพทางการเงินเพื่อดึงดูดนักลงทุนรายใหญ่ที่จะจัดหาเงินทุนหมุนเวียนที่จำเป็นและแนวทางการจัดการเพื่อพัฒนาและขยายองค์กรต่อไป
ในขณะที่ลงทุนในบริษัทพอร์ตโฟลิโอ บริษัทการลงทุนคำนึงถึงปัจจัยหลายประการ:
บทสรุป
ทั้งไพรเวทอิควิตี้และพอร์ตโฟลิโอเป็นเงื่อนไขที่เกี่ยวข้องกับตลาด แต่ต่างกันในแง่ของความหมายและหน้าที่ ในทางที่พวกเขามีความสัมพันธ์ทางชีวภาพ
กองทุนไพรเวทอิควิตี้เป็นแหล่งลงทุนในบริษัทพอร์ตโฟลิโอ ส่วนหลังจะทำขึ้นสำหรับส่วนของการลงทุนที่ทำโดยอดีตและเป็นส่วนหนึ่งของพอร์ตการลงทุนของอดีต
- https://link.springer.com/content/pdf/10.1007/s11187-006-9022-1.pdf
- https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2290983
