ความแตกต่างระหว่างภาคเอกชนและส่วนของสาธารณะ (พร้อมตาราง)

เมื่อมีการจัดตั้งธุรกิจ มีสองสิ่งสำคัญที่ทำ หนึ่งคือการจัดหารายได้ให้กับพนักงานและอีกส่วนหนึ่งคือการลงทุนเพื่อผลกำไรและการเติบโตของธุรกิจ

ความเสมอภาคเป็นเกณฑ์สำคัญสำหรับธุรกิจและโลกแห่งการลงทุน ทุนหมายถึงความเป็นเจ้าของหุ้นในบริษัท สินทรัพย์หรือหุ้นเหล่านี้อาจมาพร้อมกับหนี้สินหรือหนี้สินที่แนบมาด้วย

พวกเขาเป็นตัวแทนของเงินของผู้ถือหุ้นใน บริษัท และจะถูกส่งคืนให้กับพวกเขาในกรณีที่หุ้นทั้งหมดถูกชำระบัญชี ทุนมีสองประเภท: ตราสารทุนส่วนตัวและทุนสาธารณะ

เอกชน vs ทุนสาธารณะ

ความแตกต่างระหว่างไพรเวทอิควิตี้และทุนสาธารณะคือไพรเวทอิควิตี้หมายถึงการเป็นเจ้าของหุ้นในบริษัทเอกชน ในขณะที่ทุนสาธารณะหมายถึงการเป็นเจ้าของหุ้นในบริษัทมหาชน

ความแตกต่างอื่นๆ ในแง่ของกฎและข้อบังคับสามารถแสดงได้ในตารางเปรียบเทียบด้านล่าง

ตารางเปรียบเทียบระหว่างส่วนของเอกชนและส่วนของสาธารณะ (ในรูปแบบตาราง)

พารามิเตอร์ของการเปรียบเทียบ	ไพรเวทอิควิตี้	ทุนสาธารณะ
คำนิยาม	หุ้นหรือหุ้นในบริษัทเอกชนที่เป็นตัวแทนความเป็นเจ้าของของคุณเรียกว่าไพรเวทอิควิตี้	หุ้นหรือหุ้นในบริษัทมหาชนที่เป็นตัวแทนความเป็นเจ้าของของคุณเรียกว่าทุนสาธารณะ
ความเป็นส่วนตัวของข้อมูล	ไม่จำเป็นต้องเผยแพร่ข้อมูลเกี่ยวกับหุ้นของตน	ข้อมูลหุ้นและข้อมูลทางการเงินเผยแพร่สู่สาธารณะ
ความดัน	นักลงทุนสามารถทำงานได้ในระยะยาว	นักลงทุนทำงานในระยะสั้นเนื่องจากแรงกดดันจากสาธารณชน
กลุ่มเป้าหมาย	เจาะกลุ่มผู้มีรายได้สุทธิสูง	กำหนดเป้าหมายสำหรับบุคคลทั่วไปที่สามารถซื้อ ขาย หรือซื้อขายหุ้นเหล่านี้ได้
ระเบียบข้อบังคับ	น้อยกว่าการควบคุมโดยองค์กรเพราะพวกเขาไม่จำเป็นต้องตอบผู้ถือหุ้นสาธารณะ	องค์กรภาครัฐควบคุมมากขึ้นเพราะเปิดเผยข้อมูล
การซื้อขายสินทรัพย์	พวกเขาสามารถแลกเปลี่ยนระหว่างกันหรือต่อสาธารณะได้ แต่ต้องได้รับความยินยอมจากผู้ก่อตั้งเท่านั้น	สามารถซื้อขายสินทรัพย์เหล่านี้ได้ในกลุ่มประชากรทั่วไป

ไพรเวทอิควิตี้คืออะไร?

ไพรเวทอิควิตี้ หมายถึง ทรัพย์สินหรือความปลอดภัยของคุณที่แสดงถึงความเป็นเจ้าของของคุณในบริษัทเอกชน ข้อมูลทางการเงินเกี่ยวกับหุ้นและหุ้นจะไม่เปิดเผยต่อสาธารณะ บุคคลที่มีความรู้เกี่ยวกับการลงทุนหรืออยู่ในโลกธุรกิจสามารถคาดเดามูลค่าทรัพย์สินของตนได้เท่านั้น

ไม่มีองค์กรของรัฐเช่น Security Exchange Commission ที่มีความกดดันใด ๆ นั่นคือเหตุผลที่นักลงทุนในภาคเอกชนสามารถมุ่งเน้นไปที่โอกาสระยะยาวเกี่ยวกับทรัพย์สินของพวกเขา

นี่เป็นเหตุผลที่พวกเขาไม่ค่อยถูกควบคุมโดยองค์กรหรือต้องรับผิดชอบต่อการแบ่งปันของพวกเขา อุตสาหกรรมไพรเวทอิควิตี้ส่วนใหญ่ประกอบด้วยบุคคลที่มีมูลค่าสุทธิสูงหรือบริษัทที่ซื้อหุ้นของบริษัทเอกชนเหล่านั้น

หากพวกเขาต้องการซื้อ ขาย หรือแลกเปลี่ยนหุ้นเหล่านั้นในทางใดทางหนึ่ง พวกเขาสามารถทำได้ในหมู่ผู้ถือหุ้นของบริษัทเอกชนหรือบุคคลผู้มั่งคั่งของประชาชนทั่วไป แต่หลังจากการตรวจสอบจากผู้ก่อตั้งแล้ว

สองกลยุทธ์ที่ใช้ในการลงทุนในบริษัทไพรเวทอิควิตี้ หนึ่งคือการร่วมทุนและอีกส่วนหนึ่งคือการกู้ยืมเงิน

ในการร่วมทุน พวกเขามักจะลงทุนในบริษัทที่เพิ่งเริ่มต้นใหม่หรือบริษัทที่ยังไม่บรรลุนิติภาวะ โดยคิดว่าพวกเขามีศักยภาพมหาศาลที่จะเติบโตในอุตสาหกรรมนี้ ในการกู้ยืมเงิน พวกเขาลงทุนในบริษัทเป้าหมายหรือซื้อทั้งหมดรวมกัน

ทุนสาธารณะคืออะไร?

ทุนสาธารณะ หมายถึงทรัพย์สินหรือความปลอดภัยของคุณที่แสดงถึงความเป็นเจ้าของของคุณในบริษัทมหาชน

อุตสาหกรรมนี้อยู่ภายใต้การควบคุมอย่างเข้มงวดโดยองค์กรของรัฐ และมีหน้าที่ต้องเผยแพร่ข้อมูลทางการเงินเกี่ยวกับหุ้นและสินทรัพย์ของตน การเงิน รายได้ และทุกอย่างของพวกเขาปรากฏต่อสาธารณะ

นักลงทุนในตลาดหลักทรัพย์ยังมีการประชุมประจำปีเพื่อประเมินผลการปฏิบัติงาน และหากไม่เป็นไปตามเป้าหมาย พวกเขาสามารถเปลี่ยนแปลงการจัดการได้และต้องประกาศผลต่อสาธารณะ

พวกเขามีแรงกดดันจากสาธารณชนอย่างมาก นั่นคือเหตุผลที่พวกเขาสามารถทำงานได้กับผู้มีแนวโน้มจะเป็นลูกค้าในระยะสั้นเท่านั้น หุ้นของพวกเขาสามารถซื้อ ขาย หรือซื้อขายในตลาดสาธารณะได้ กระบวนการนี้หมายถึงการเสนอขายหุ้นต่อประชาชนครั้งแรก (IPO)

สิ่งนี้ให้สิทธิ์แก่บุคคลในการถือหุ้นเล็ก ๆ ของบริษัทจากสาธารณะ จึงทำให้เป็นทุนสาธารณะ

เนื่องจากหุ้นของพวกเขาสามารถขายให้กับประชาชนทั่วไปได้ หุ้นของพวกเขาจึงเป็นสินทรัพย์สภาพคล่อง สามารถขายได้ภายในไม่กี่วินาทีในตลาดเมื่อต้องการเงินสด ผู้ก่อตั้ง Amazon, Jeff Bezos ยังใช้กลยุทธ์นี้เพื่อเปลี่ยน Amazon ให้เป็นบริษัทผู้ค้าปลีกออนไลน์ที่ใหญ่ที่สุดในโลก

ความเสี่ยงบางอย่างมาพร้อมกับกลยุทธ์นี้ เช่น สถานการณ์ทางการเมืองและความไม่มั่นคงทางเศรษฐกิจ หากมูลค่าหุ้นในตลาดลดลง ก็อาจทำให้บริษัทตกอยู่ในความเสี่ยงและหุ้นของบริษัทก็จะสูญเสียมูลค่าเดิมไป

ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างส่วนของเอกชนและส่วนของสาธารณะ

คุณสมบัติบางอย่างที่แยกความแตกต่างระหว่างไพรเวทอิควิตี้และทุนสาธารณะมีดังต่อไปนี้:

1. ไพรเวทอิควิตี้หมายถึงหุ้นหรือหุ้นของคุณในบริษัทเอกชนที่เป็นตัวแทนความเป็นเจ้าของของคุณ ทุนสาธารณะหมายถึงหุ้นของคุณในบริษัทมหาชนที่แสดงถึงความเป็นเจ้าของของคุณ
2. นักลงทุนภาคเอกชนไม่จำเป็นต้องเผยแพร่ข้อมูลทางการเงินเกี่ยวกับหุ้นของตนในขณะที่นักลงทุนในตราสารทุนจะต้องเปิดเผยหุ้นและข้อมูลทางการเงินต่อสาธารณะ
3. นักลงทุนภาคเอกชนสามารถทำงานในโอกาสระยะยาวในขณะที่นักลงทุนในตราสารทุนภาครัฐทำงานในระยะสั้นเนื่องจากแรงกดดันจากสาธารณชน
4. ไพรเวทอิควิตี้มีเป้าหมายสำหรับบุคคลที่มีมูลค่าสุทธิสูง ส่วนทุนสาธารณะมีเป้าหมายสำหรับบุคคลทั่วไปที่สามารถซื้อ ขาย หรือซื้อขายหุ้นเหล่านี้ได้
5. ทุนส่วนตัวถูกควบคุมโดยองค์กรน้อยกว่าเพราะพวกเขาไม่จำเป็นต้องตอบผู้ถือหุ้นสาธารณะในขณะที่ทุนสาธารณะถูกควบคุมโดยองค์กรของรัฐมากกว่าเพราะพวกเขาเปิดเผยข้อมูล
6. นักลงทุนภาคเอกชนสามารถซื้อขายระหว่างกันเองหรือต่อสาธารณะได้ แต่ต้องหลังจากที่ได้รับความยินยอมจากผู้ก่อตั้งในขณะที่นักลงทุนในตราสารทุนสาธารณะสามารถซื้อขายสินทรัพย์เหล่านี้ในประชากรทั่วไปได้

บทสรุป

ไพรเวทอิควิตี้และทุนสาธารณะมีข้อได้เปรียบในโลกของการลงทุน ทั้งสองถูกใช้ในการขยายธุรกิจทางการเงินของบริษัทของตน

เมื่อบริษัทต้องการหลีกเลี่ยงหนี้สิน พวกเขาสามารถขายหุ้นของตนเพื่อเข้าถึงเงินสดจำนวนมาก ซึ่งสามารถนำมาใช้ในธุรกิจเพื่อการเติบโตต่อไปได้

1. https://pdfs.semanticsscholar.org/e5cd/72bee23ee5f69b77f83f51385c74b9e6a9ec.pdf
2. https://ideas.repec.org/p/cir/cirwor/2005s-14.html
3. https://academic.oup.com/rfs/article-abstract/23/7/2789/1589251