มีสองวิธีในการจัดหาเงินทุนให้กับธุรกิจ: กองทุนส่วนบุคคลและตราสารหนี้ภาคเอกชน การเลือกสิ่งที่ดีที่สุดสำหรับคุณแตกต่างกันไปตามข้อกำหนดส่วนบุคคล
หนี้ภาคเอกชนกับหุ้นเอกชน
ความแตกต่างระหว่างหนี้ภาคเอกชนและภาคเอกชนคือแหล่งที่มาของเงินที่ได้รับและขอบเขตของการใช้เงินนั้น
ไพรเวทอิควิตี้ช่วยให้นักลงทุนหลายรายลงทุนในบริษัทขนาดเล็กและอายุน้อยที่สามารถก้าวหน้าและปรับปรุงได้ และสามารถขายได้ในราคาสูงในภายหลัง สิ่งนี้ทำเพื่อให้ได้กำไรมหาศาล
ในขณะที่หนี้ภาคเอกชนเป็นรูปแบบเงินกู้ที่ไม่เป็นทางการและเป็นทางการ หนี้ไม่อนุญาตให้มีการลงทุนจำนวนมากในบริษัท และผลกำไรก็ลดลง จัดทำโดยบุคคลหรือบริษัท ขึ้นอยู่กับความสัมพันธ์ของลูกหนี้และเจ้าหนี้
ตารางเปรียบเทียบระหว่างหนี้ภาคเอกชนกับภาคเอกชน (ในรูปแบบตาราง)
| พารามิเตอร์ของการเปรียบเทียบ | ไพรเวทอิควิตี้ | หนี้ส่วนตัว |
|---|---|---|
| บทบาทที่น่าสนใจ | บริษัทเหล่านี้มองหาบริษัทอายุน้อยและบริษัทที่ประเมินค่าต่ำเกินไปเพื่อลงทุน พัฒนาพวกเขา ขายต่อ และรับผลกำไร | สินเชื่อส่วนบุคคล บัตรเครดิต พันธบัตรองค์กร หรือสินเชื่อธุรกิจที่นำมาจากนักลงทุนรายบุคคลหรือเอกชน |
| ได้มาจากนักลงทุนเอกชนและบริษัทที่ซื้อบริษัทขนาดเล็ก | สามารถหาหนี้ได้จากญาติ เพื่อน หรือแม้แต่บริษัทเอกชน | |
| สิ่งจูงใจนักลงทุน | หลังจากที่บริษัทหรือบริษัทเปลี่ยนแปลงไป ก็ดึงดูดสายตาของนักลงทุนหลายรายที่พร้อมจะลงทุนขนาดใหญ่ในบริษัทที่จัดตั้งขึ้นใหม่ ซึ่งช่วยให้ผู้ถือหุ้นเดิมได้รับผลกำไรจำนวนมาก | สำหรับนักลงทุนที่ก่อหนี้ให้กับบริษัทของคุณ อาจมีแรงจูงใจน้อยกว่าที่จะทำงานหนักเพื่อขยายธุรกิจให้เติบโตมากกว่ากรณีที่นักลงทุนเป็นผู้ถือหุ้น เนื่องจากผู้ถือหนี้มีความสำคัญเป็นอันดับแรกในการรับเงินในกรณีหลังการชำระบัญชี ดังนั้นจึงไม่มีแรงจูงใจที่จะทำให้ธุรกิจเติบโต |
| เงินสดและข้อกำหนดอื่นๆ | ต้องใช้เงินสดจำนวนมากในการลงทุน ต้องใช้ความเชี่ยวชาญและทักษะในการประเมินว่าบริษัทใดเหมาะสำหรับการลงทุนและผลกำไรที่จะได้รับจากการขายต่อ | ทั้งนี้บริษัทต้องชำระเงินให้แก่ผู้ถือหนี้พร้อมดอกเบี้ยอย่างสม่ำเสมอ สิ่งนี้นำไปสู่การระบายเงินสดอย่างรุนแรง |
| ความรับผิดในงบดุล | ส่วนของผู้ถือหุ้นไม่แสดงเป็นหนี้สินในงบดุลของคุณ แม้ว่าคุณจะต้องเปิดเผยผู้ถือหุ้นรายอื่นในเอกสารทางการเงินและองค์กรของคุณ | เป็นหนี้สินในบริษัทและในงบดุล นักลงทุนอาจลังเลที่จะลงทุนในบริษัทที่มีความรับผิดมากเกินไปในบัญชีของตน |
หนี้ส่วนตัวคืออะไร?
หนี้ภาคเอกชนคือหนี้ที่เกิดขึ้นโดยบุคคลหรือธุรกิจส่วนตัว หนี้ภาคเอกชนสามารถรับได้ในรูปแบบที่หลากหลายตั้งแต่สินเชื่อส่วนบุคคล บัตรเครดิต พันธบัตรองค์กร หรือสินเชื่อธุรกิจ นอกจากนี้ยังเกี่ยวข้องกับสถาบันที่ไม่ใช่ธนาคารที่กู้ยืมเงินจากบริษัทเอกชน
นักลงทุนจำนวนมากมีส่วนร่วมในกระบวนการนี้ สินเชื่อโดยตรง ชั้นลอย หนี้ด้อยคุณภาพ โครงสร้างพื้นฐาน และอสังหาริมทรัพย์ รวมอยู่ในรายการเดียวกัน
หนี้ภาคเอกชนมีความเสี่ยงเพราะเมื่อมีการให้เงินกู้ในครอบครัวหรือระหว่างเพื่อน การชำระคืนที่ไม่สม่ำเสมออาจทำให้เกิดความตึงเครียดและส่งผลให้เกิดความสัมพันธ์ที่ขัดแย้งกันได้ ลูกหนี้ไม่ใช่คนเดียวที่เสี่ยงหนี้ภาคเอกชน เจ้าหนี้ยังเป็นภัยคุกคามต่อการไม่ชำระคืนเงินหรือพิธีการทางกฎหมายที่มีราคาแพงเมื่อพวกเขาตกลงที่จะกู้ยืมเงิน หากเกิดสถานการณ์ล้มละลายขึ้น ลูกหนี้จะสูญเสียเงินลงทุนส่วนใหญ่
ไพรเวทอิควิตี้คืออะไร?
การลงทุนภาคเอกชนเติบโตขึ้นอย่างมากในช่วง 20 ปีที่ผ่านมา เป็นประเภทการลงทุนที่แปลกใหม่ที่ประกอบด้วยสินทรัพย์ที่ไม่ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์สาธารณะ
ในเรื่องนี้กองทุนและนักลงทุนลงทุนในบริษัทเอกชนอย่างแข็งขัน พวกเขายังมีส่วนร่วมในการซื้อกิจการของบริษัทมหาชน สิ่งนี้นำไปสู่การจำหน่ายหุ้นสาธารณะ
แนวคิดหลักคือการใช้เงินเพื่อซื้อบริษัทเอกชนหรือบริษัทมหาชน พัฒนาและปรับปรุงธุรกิจของพวกเขา และขายต่อให้ได้กำไรมาก กระบวนการนี้มักเกิดขึ้นระหว่าง 5-10 ปี แต่อาจแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับบริษัท
นักลงทุนเอกชนจัดหาเงินทุนให้กับบริษัทต่าง ๆ และจัดหาเงินทุนที่เพียงพอเพื่อแนะนำเทคโนโลยีใหม่ ๆ ที่จะนำไปสู่การพัฒนา ขยายเงินทุนหมุนเวียน เสริมความแข็งแกร่งและทำให้งบดุลของพวกเขาแข็งแกร่ง
กองทุนไพรเวทอิควิตี้มีหุ้นส่วนจำกัด (LP) ซึ่งโดยปกติแล้วจะถือหุ้นร้อยละ 99 ในกองทุนและมีความรับผิดจำกัด หรือมีหนี้สินเป็นศูนย์ในขณะที่หุ้นส่วนทั่วไป (GP) เป็นเจ้าของเพียงร้อยละ 1 ของหุ้นและมีความรับผิดเต็มจำนวน หุ้นส่วนทั่วไปมีหน้าที่รับผิดชอบในการดำเนินการและดำเนินการลงทุนและมีความรับผิดชอบอย่างมาก
เป้าหมายหลักของกองทุนไพรเวทอิควิตี้คือบริษัทอายุน้อยที่ดูเหมือนว่าจะมีอนาคตที่สดใสและการจัดการที่ดี แต่นี่ไม่ใช่กรณีทุกครั้ง บางครั้งพวกเขายังซื้อธุรกิจที่มีประสิทธิภาพต่ำและถูกตลาดประเมินต่ำเกินไป
ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างหนี้ภาคเอกชนและหุ้นเอกชน
บทสรุป
ในตอนท้าย ทั้งหนี้ภาคเอกชนและไพรเวทอิควิตี้มีบทบาทสำคัญในการพัฒนาบริษัทรุ่นใหม่ที่กำลังมองหาการขยายตัวเอง ทั้งสองทำงานบนพื้นฐานผลกำไร แม้ว่าจะมีความเสี่ยงมากมายก็ตาม ความเป็นเจ้าของส่วนตัวทั้งหมดเหล่านี้ก่อให้เกิดประโยชน์แก่ส่วนน้อยในขณะที่ให้โอกาสกับคนจำนวนมาก
