การคำนวณส่วนลดเงินสดและกระแสเข้าและไหลออกมีความสำคัญสำหรับบริษัท ได้รับการดูแลเป็นพิเศษเมื่อบริษัททำโครงการใหม่ บริษัทจะอยู่ในภาวะที่กลืนไม่เข้าคายไม่ออกเพื่อค้นหาวิธีการที่เหมาะสมที่สุดสำหรับพวกเขา NPV และ IRR ใช้สำหรับค้นหาเงินสดลดราคาและต้องการใช้ขึ้นอยู่กับปัญหา
NPV เทียบกับ IRR
ความแตกต่างระหว่าง NPV และ NPV คือ NPV กำหนดยอดรวมของกระแสเงินสดทั้งหมด ในขณะที่ IRR กำหนดส่วนลดของกระแสเงินสดทั้งหมด ความผันแปรของจังหวะเวลาของกระแสเงินสดจะไม่กระทบต่อมูลค่ากำไรสุทธิ แต่จะส่งผลต่ออัตราผลตอบแทนภายในในทางลบ
มีวิธีคำนวณมูลค่าปัจจุบันสุทธิ คุณต้องประมาณการกระแสเงินสดของงวดอนาคต จากนั้นคุณต้องกำหนดอัตราคิดลด วิธีนี้ใช้เพื่อคำนวณมูลค่าปัจจุบันหรือมูลค่าปัจจุบันที่จะจ่ายในอนาคตโดยสิ้นเชิง วิธีนี้ใช้ทุนต้นทุนเป็นอัตราคิดลด
ส่วนใหญ่จะใช้ IRR สำหรับโครงการใหม่ที่ดำเนินการโดยบริษัท มักไม่อยากเสี่ยง ดังนั้น พวกเขาจึงชอบวิธีการนี้มากกว่าวิธีอื่นๆ เพื่อให้วิธีนี้ง่ายขึ้น จะมีการคำนวณเนื่องจากกระแสเงินสดที่ลดแล้วจะเท่ากับกระแสเงินสดที่ลดแล้ว
ตารางเปรียบเทียบระหว่าง NPV และ IRR
| พารามิเตอร์ของการเปรียบเทียบ | NPV | IRR |
| การขยาย | มูลค่ากำไรสุทธิ | อัตราผลตอบแทนภายใน |
| สามารถแสดงออกใน | มันสามารถแสดงออกได้อย่างสัมบูรณ์ | สามารถแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ได้ |
| สถานะการตัดสินใจ | สามารถตัดสินใจได้ง่าย | จะไม่มีประโยชน์อะไรในการตัดสินใจ |
| คำนิยาม | มูลค่าของกระแสเงินสดเข้าและออก | อัตราที่กระแสเงินสดไหลเข้าจะเท่ากับกระแสเงินสดไหลออก |
| ข้อดี | ดูแลขนาดการลงทุน | วิธีนี้ไม่จำเป็นต้องใช้อัตราผลตอบแทน |
NPV คืออะไร?
มูลค่าปัจจุบันสุทธิให้ความแตกต่างระหว่างมูลค่าปัจจุบันของเงินสดที่ไหลเข้าและมูลค่าปัจจุบันของเงินสดที่ไหลออก วิธีการนี้ใช้ในการจัดทำงบประมาณและวางแผนการลงทุน ส่วนใหญ่จะใช้ในการวิเคราะห์ผลกำไรของโครงการหรือจำนวนเงินที่ลงทุนในโครงการนั้น ใช้เพื่อค้นหามูลค่าของการชำระเงินของกระแสในอนาคต หากมูลค่าปัจจุบันสุทธิของโครงการที่ลงทุนเป็นบวก เงินสดที่ออกมาจากสิ่งนี้จะเป็นบวกและน่าสนใจเช่นกัน
มีสูตรคำนวณมูลค่าปัจจุบันสุทธิ สูตรหนึ่งมาพร้อมกับผลรวม และอีกสูตรหนึ่งสามารถทำได้ง่ายๆ โดยไม่ต้องบวกใดๆ ในทางธุรกิจ องค์กรมักจะคิดถึงแผนการที่จะขยายออกไป ในกรณีดังกล่าว มูลค่าปัจจุบันสุทธิเป็นวิธีการขยายผลและพิจารณาผลวิธีหนึ่ง
มูลค่าปัจจุบันสุทธิมีข้อดีหลายประการ เช่น ใช้มูลค่าของเงินและเวลาที่เราลงทุน เครื่องมือที่ครอบคลุม และมูลค่าของการลงทุน แต่มีข้อจำกัดบางประการในการใช้วิธีมูลค่าปัจจุบันสุทธิ เป็นอัตราคิดลด โครงการที่แตกต่างกันไม่สามารถเปรียบเทียบกันได้ และมีสมมติฐานหลายข้อ หากคุณสับสนมากเกี่ยวกับการคำนวณมูลค่าปัจจุบันสุทธิ คุณสามารถใช้เครื่องคำนวณภาษีที่ชัดเจนในตัวสำหรับ NPV ได้
IRR คืออะไร?
วิธีอัตราผลตอบแทนภายในส่วนใหญ่จะใช้ในการวิเคราะห์ทางการเงิน วิธีนี้ใช้เพื่อหากำไรจากการลงทุน อัตราผลตอบแทนภายในยังใช้สูตรเดียวกับที่ใช้สำหรับมูลค่าปัจจุบันสุทธิ ในมูลค่าปัจจุบันสุทธิ จะถูกเก็บไว้เป็นศูนย์ แต่ที่นี่จะไม่ถูกเก็บไว้เป็นศูนย์ มีความเกี่ยวข้องกันเนื่องจากทั้งสองเกี่ยวข้องกับกระแสเงินสดเข้าและกระแสเงินสด ถ้าเรามีอัตราผลตอบแทนภายในที่สูงกว่าก็จะดีสำหรับการลงทุน ใช้ในการลงทุนประเภทต่างๆ
ถือว่าเป็นหนึ่งในตัวเลือกการลงทุนที่ดีที่สุดเมื่อเทียบกับตัวเลือกการลงทุนอื่นๆ ในตลาด เราสามารถคำนวณอัตราผลตอบแทนภายในใน Excel ได้ เพราะใน excel คุณไม่ต้องกังวลกับสูตร มันจะทำงานทุกประเภทให้คุณ คุณเพียงแค่ต้องกรอกรายละเอียดและใช้สูตรเพื่อให้ได้คำตอบ
Internal Rate of Method คือ อัตราคิดลดที่มูลค่าปัจจุบันสุทธิกลายเป็นศูนย์ เป้าหมายหลักของอัตราผลตอบแทนภายในคือการหาส่วนลด มีหลายวิธีในการทำเช่นนั้น แต่อัตราผลตอบแทนภายในเป็นหนึ่งในวิธีการที่ต้องการ
ความแตกต่างที่สำคัญระหว่าง NPV และ IRR
บทสรุป
บริษัทใช้ทั้งมูลค่าปัจจุบันสุทธิและอัตราผลตอบแทนภายใน แต่พวกเขาต้องการอัตราผลตอบแทนภายในเนื่องจากข้อดีบางประการ เนื่องจากเงินที่ลงทุนไปจะไม่กำหนดกำไรสุดท้าย จะสูงหรือต่ำก็ได้ ดังนั้น หากบริษัทลงทุนด้วยเงินมากขึ้น และหากต้องเผชิญกับการสูญเสีย พวกเขาก็จะไม่สามารถชดเชยสิ่งนั้นได้ นั่นจะกลายเป็นการสูญเสียครั้งใหญ่สำหรับพวกเขา
แต่ในทางกลับกัน หากพวกเขาลงทุนด้วยเงินจำนวนน้อยและขาดทุน มันจะไม่ขาดทุนสำหรับพวกเขา สองวิธีนี้พิจารณาเวลาและมูลค่าของเงิน และด้วยเหตุนี้จึงขึ้นอยู่กับบริษัทต่างๆ ที่จะตัดสินใจว่าจะลงทุนในโครงการใหม่และที่จะเกิดขึ้นของพวกเขาด้วยวิธีใด
