การจัดการเป็นองค์ประกอบสำคัญของอุตสาหกรรมการธนาคาร ฐานที่มั่นของภาคการเงินคือวาณิชธนกิจและวาณิชธนกิจ วาณิชธนกิจและ Merchant Banking มีบทบาทสำคัญในสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจในปัจจุบันเพื่อประโยชน์สูงสุดของนักลงทุน ทั้งสองมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้เป็นเครื่องมือทางการเงินในภาคธุรกิจ โดยให้องค์กรมีทรัพยากรและผลประโยชน์ที่เพียงพอ
วาณิชธนกิจ vs วาณิชธนกิจ
ความแตกต่างระหว่างวาณิชธนกิจและวาณิชธนกิจคือวาณิชธนกิจช่วยธุรกิจด้วยการให้บริการต่างๆ เช่น การให้คำปรึกษา การควบรวมกิจการ และการจัดหา ในขณะที่ธนาคารพาณิชย์เกี่ยวข้องกับการเงินระดับชาติและระดับนานาชาติ
วาณิชธนกิจเป็นสาขาของธนาคารที่ให้บริการคำปรึกษาแก่ลูกค้าภาครัฐและลูกค้าองค์กร เช่น การเพิ่มทุน การควบรวมกิจการ และการเข้าซื้อกิจการ โดยสรุป ธนาคารเหล่านี้ทำหน้าที่เป็นสะพานเชื่อมระหว่างบริษัทกับนักลงทุนที่มีศักยภาพ นักลงทุนลงทุนในองค์กร ในขณะที่องค์กรต้องการการลงทุนเพื่อขยายตลาด วาณิชธนกิจเป็นแหล่งเงินทุนสำหรับธุรกิจต่างๆ หน่วยงานราชการ และองค์กรอื่นๆ
Merchant Banking เป็นบริการของสถาบันการเงินที่เรียกว่า Merchant Banks ซึ่งเชี่ยวชาญด้านการเงินระหว่างประเทศ บุคคลที่มีรายได้สูง การเงินเพื่อการค้าสำหรับบรรษัทข้ามชาติ และบริษัทที่ต้องการระดมทุนผ่านการเสนอขายหุ้น (IPO) ธนาคารผู้ค้ายังให้คำแนะนำเกี่ยวกับการระดมทุนและเรื่องสำคัญอื่นๆ ที่เกิดขึ้นระหว่างการทำธุรกรรมระหว่างสองบริษัท
ตารางเปรียบเทียบระหว่างวาณิชธนกิจและวาณิชธนกิจ
| พารามิเตอร์ของการเปรียบเทียบ | วาณิชธนกิจ | Merchant Banking |
| ความหมาย | ธนาคารเหล่านี้เป็นธนาคารเฉพาะทางที่จัดการบริการทางการเงิน (บริการให้คำปรึกษา การควบรวมกิจการ ฯลฯ) ขององค์กรของรัฐหรือธุรกิจภาครัฐหรือเอกชนขนาดใหญ่ | เหล่านี้เป็นบริการเฉพาะทางธนาคารที่ให้บริการทางการเงินแก่บริษัทข้ามชาติและบุคคลที่มีมูลค่าสุทธิสูง |
| บริการ | การควบรวมและเข้าซื้อกิจการ, ความช่วยเหลือด้านที่ปรึกษา, ไพรเวทอิควิตี้, เงินร่วมลงทุน, และการรับประกันภัย, การขายและการค้า, บริการวิจัย | การส่งเสริมโครงการ บริการ Syndication สำหรับสินเชื่อ การให้คำปรึกษาองค์กร การจัดจำหน่ายหลักทรัพย์และการจัดวางหลักทรัพย์ การร่วมทุน การจัดการพอร์ตโฟลิโอ |
| ข้อตกลงกับ | องค์กรภาครัฐหรือเอกชนขนาดใหญ่ หน่วยงานราชการ | อุตสาหกรรมขนาดเล็ก อุตสาหกรรมขนาดกลาง บุคคลผู้มีรายได้สูง |
| ตัวอย่างธนาคาร | J.P. Morgan, Morgan Stanley, Credit Suisse, Merrill Lynch, Bank of America, Goldman Sachs, Barclays เป็นต้น | ธนาคารแห่งมหาราษฏระ, Barclay Bank PLC, Bajaj Capital Ltd, Axis Bank LTD เป็นต้น |
| อำนวยความสะดวกในการเสนอขายหุ้นและควบรวมกิจการบริการ | ใช่ | ไม่ |
วาณิชธนกิจคืออะไร?
ความช่วยเหลือทางการเงินที่ให้บริการให้คำปรึกษาแก่รัฐบาล บริษัท หรือหน่วยงานใด ๆ นั้นจัดทำโดยวิธีวาณิชธนกิจ เงินทุนทางการเงินใช้ในการทำธุรกรรมวาณิชธนกิจ ธนาคารพาณิชย์และธนาคารรายย่อยไม่เหมือนกับวาณิชธนกิจ ธนาคารเพื่อการลงทุนไม่รับเงินฝากจากลูกค้าต่างจากธนาคารอื่น
วาณิชธนกิจแบ่งออกเป็นสามส่วน: ส่วนหน้า สำนักงานระดับกลาง และส่วนหลัง ทั้งในวาณิชธนกิจและธุรกิจแผนกต้อนรับสร้างรายได้ เมื่อพูดถึงสำนักงานระดับกลาง มีหน้าที่รับผิดชอบในการบริหารความเสี่ยง การกำกับดูแลคลัง และการเติบโตของกลยุทธ์องค์กร ฝ่ายสนับสนุนจะตรวจสอบการซื้อขายที่เสร็จสิ้นและทำการปรับเปลี่ยนที่จำเป็นสำหรับธุรกรรม
บริษัทวาณิชธนกิจที่มีทักษะสูงมักจะช่วยเหลือหนึ่งในสองกิจกรรมหลัก: การซื้อหรือขายธุรกิจ มีวัตถุประสงค์เพื่อเพิ่มทุนของนักลงทุนโดยเสนอบริการทางการเงินแก่นักลงทุน พวกเขาช่วยในการส่งเสริมการควบรวมกิจการใหม่ การตรวจสอบหนี้ใหม่ การขายหุ้น หลักทรัพย์ที่เท่าเทียมกันสำหรับบริษัททุกรูปแบบ และการค้าสำหรับทั้งบริษัทที่มีชื่อเสียงและนักลงทุนเอกชน
Merchant Banking คืออะไร?
Merchant Banking เชี่ยวชาญด้านธุรกรรมทางการเงินระหว่างประเทศ รวมถึงการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ในต่างประเทศ การลงทุนขององค์กรในต่างประเทศ และการเงินการค้า ธนาคารผู้ค้าเสนอบริการต่างๆ เช่น การออก LC (เลตเตอร์ออฟเครดิต) คำแนะนำทางการค้า การโอนเงินข้ามพรมแดน และอื่นๆ ลูกค้าธนาคารพาณิชย์มักจะเป็นธุรกิจขนาดเล็กถึงขนาดกลาง ไม่ได้ให้บริการรับฝากเงินแก่บุคคลทั่วไปเหมือนธนาคารพาณิชย์
พวกเขายังขายหุ้นในนามของบริษัทผ่านการเสนอขายต่อบุคคลในวงจำกัดให้กับนักลงทุนที่มีความเชี่ยวชาญซึ่งไม่ต้องการการเปิดเผยข้อมูลด้านกฎระเบียบมากนัก เพื่อเชื่อมช่องว่างระหว่างเงินร่วมลงทุนกับหุ้นสาธารณะ ธนาคารพาณิชย์ขนาดใหญ่จึงเข้าซื้อกิจการที่มีนัยสำคัญในการเป็นเจ้าของจากบริษัทที่มีศักยภาพสูงสำหรับอัตราการเติบโตที่สูงและส่วนได้เสียของตำแหน่งโดยส่วนตัวกับสถาบันการเงินอื่นๆ
ธนาคารพาณิชย์แบบดั้งเดิมมีความเชี่ยวชาญด้านการเงินระหว่างประเทศ เช่น การลงทุนขององค์กรระดับโลก การเงินเพื่อการค้า และการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ระหว่างประเทศ แม้ว่าบทบาทเหล่านี้บางส่วนสามารถใช้ร่วมกับธนาคารเพื่อการลงทุนได้ แต่บทบาทอื่นๆ เช่น การออกเลตเตอร์ออฟเครดิตและการโอนเงินระหว่างประเทศ ส่วนใหญ่จะถูกจัดการโดยธนาคารพาณิชย์
ความแตกต่างหลักระหว่างวาณิชธนกิจและวาณิชธนกิจ
- โดยปกติแล้ว ธนาคารเพื่อการลงทุนจะให้บริการรัฐบาล บริษัท และนักลงทุนสถาบันในขณะที่ธนาคารเพื่อการค้าให้บริการธุรกิจขนาดเล็กและขนาดกลางตลอดจนบุคคลที่มีรายได้สูง
- ธนาคารเพื่อการลงทุนเชี่ยวชาญด้านการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์ การจัดจำหน่ายหลักทรัพย์ การจัดจำหน่ายหลักทรัพย์ การควบรวมกิจการ และการให้บริการที่ปรึกษาด้านการจัดหาสำหรับทั้งผู้ซื้อและผู้ขาย ในขณะที่ธนาคารพาณิชย์มีความเชี่ยวชาญในการกระจายเงินกู้ การจัดหาเงินทุนเพื่อการค้าข้ามพรมแดน และบริการให้คำปรึกษา
- ธนาคารเพื่อการลงทุนไม่ได้ช่วยด้านการเงินการค้าระหว่างประเทศ ในขณะที่ธนาคารพาณิชย์ช่วยด้านการเงินการค้าระหว่างประเทศผ่านเลตเตอร์ออฟเครดิต
- ในระหว่างการควบรวมและเข้าซื้อกิจการ ธนาคารเพื่อการลงทุนจะให้บริการวิเคราะห์ ตรวจสอบ และให้คำปรึกษาแก่ลูกค้าของตน ในขณะที่ธนาคารพาณิชย์ไม่ให้บริการ
- ธนาคารเพื่อการค้าให้คำแนะนำในการชำระหนี้และรับเงินกู้สำหรับธุรกิจในขณะที่วาณิชธนกิจไม่
บทสรุป
แม้ว่าวาณิชธนกิจและ Merchant Banking ต่างก็เป็นส่วนย่อยของอุตสาหกรรมเดียวกัน แต่ก็ให้บริการทางการเงินที่แตกต่างกัน วาณิชธนกิจเป็นสาขาของธนาคารที่ให้บริการคำปรึกษา เช่น การเพิ่มทุน การควบรวมกิจการ และการเข้าซื้อกิจการให้กับลูกค้า บริการธนาคารสำหรับผู้ค้าเสนอบริการต่างๆ เช่น การให้เงินกู้ การจัดการพอร์ตโฟลิโอ และเงินร่วมลงทุนแก่ลูกค้าของตน วาณิชธนกิจเป็นประโยชน์ต่อธุรกิจในการเร่งเงินทุนหรือต้นทุนการผลิต
โดยสรุป วาณิชธนกิจรับประกันหนี้สินและทุน และส่งเสริมการควบรวมกิจการระหว่างบริษัทต่างๆ ในขณะที่ธนาคารพาณิชย์อำนวยความสะดวกในการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศและการทำธุรกรรมระหว่างบริษัท นอกจากนี้ อาจกล่าวได้ว่าวาณิชธนกิจมีแนวคิดที่กว้าง ในขณะที่ธนาคารพาณิชย์มีแนวคิดที่แคบ
