การเงินมีเงื่อนไขมากมาย ซึ่งประกอบด้วย การลงทุน ผลตอบแทน ตลาดหุ้น เงินปันผล เงินฝาก หุ้น หุ้นทุน สินทรัพย์ ฯลฯ ซึ่งเป็นคุณลักษณะที่มีคุณค่าและเอื้อต่อธุรกิจของตน ผลตอบแทนสามารถกำหนดได้ว่าเป็นเงินที่ได้รับหรือสูญเสียจากการลงทุนในช่วงเวลาที่กำหนด เป็นที่รู้จักกันว่าผลตอบแทนทางการเงิน นอกจากนี้ยังหมายถึงการเปลี่ยนแปลงค่าเงินดอลลาร์ในช่วงเวลาของการลงทุน
เราสามารถพูดได้ว่าผลตอบแทนคือการเปลี่ยนแปลงในราคาหรือมูลค่าของสินทรัพย์ การลงทุน หรือโครงการของบริษัทในช่วงเวลาที่กำหนด และสามารถแสดงในรูปของการเปลี่ยนแปลงมูลค่าเงิน อาจเป็นค่าบวกหรือค่าลบ ซึ่งแสดงถึงกำไรหรือขาดทุนตามลำดับ
ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นเทียบกับผลตอบแทนจากสินทรัพย์
ความแตกต่างระหว่างผลตอบแทนต่อทุนและผลตอบแทนจากสินทรัพย์คือผลตอบแทนจากการลงทุนคือมูลค่าที่เราได้รับจากการหารรายได้สุทธิด้วยส่วนของผู้ถือหุ้น ในขณะที่ผลตอบแทนจากสินทรัพย์คือมูลค่าที่เราได้รับหลังจากหารกำไรสุทธิด้วยสินทรัพย์เฉลี่ย ผลตอบแทนจากการลงทุนเป็นตัววัดว่าองค์กรใช้ประโยชน์จากฐานของทุนหรือส่วนทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพเพียงใด ผลตอบแทนจากสินทรัพย์แสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพของการจัดการของบริษัทในการสร้างรายได้จากทรัพยากรทางเศรษฐกิจที่มีอยู่หรือสินทรัพย์ของบริษัทในงบดุล
ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น (Return on Equity) แสดงผลการดำเนินงานทางการเงินและได้มาจากการหารกำไรสุทธิของบริษัทด้วยส่วนของผู้ถือหุ้นโดยเฉลี่ย เป็นการวัดผลกำไรที่บริษัทหรือธุรกิจสร้างขึ้นเกี่ยวกับจำนวนส่วนของผู้ถือหุ้นที่มีอยู่ในธุรกิจ ยิ่งมูลค่า ROE สูงเท่าใด กำไรจากการลงทุนในรูปของทุนก็จะยิ่งสูงขึ้นเท่านั้น
ผลตอบแทนจากสินทรัพย์คืออัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรที่บอกเราเกี่ยวกับผลกำไรที่บริษัทสามารถสร้างจากสินทรัพย์ของตนได้ เป็นการวัดประสิทธิภาพของระบบการจัดการของบริษัท ค่าของมันจะแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ เปอร์เซ็นต์ที่สูงกว่า ประสิทธิภาพการจัดการของบริษัทก็จะสูงขึ้นในแง่ของการจัดการงบดุลและผลกำไรที่บริษัทสร้างขึ้นจากสินทรัพย์ของพวกเขา
ตารางเปรียบเทียบระหว่างผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นและผลตอบแทนจากสินทรัพย์
| พารามิเตอร์ของการเปรียบเทียบ | ผลตอบแทนจากการลงทุน | ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ |
| ความหมาย | แสดงกำไรทางการเงินในส่วนที่เกี่ยวกับทุนที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจ | คำนวณกำไรที่เกิดจากสินทรัพย์ที่บริษัทถือครอง |
| สูตร | กำไรสุทธิหารด้วยส่วนของผู้ถือหุ้นเฉลี่ย | รายได้สุทธิบวกดอกเบี้ยจ่าย ผลรวมแล้วหารด้วยสินทรัพย์รวมโดยเฉลี่ย |
| ความแตกต่างในตัวเศษ | รายได้สุทธิเป็นตัวเศษ | ดอกเบี้ยจ่ายจะพิจารณาควบคู่ไปกับกำไรสุทธิด้วย เนื่องจากสินทรัพย์รวมของบริษัทได้รับทุนจากผู้ถือตราสารทุนและผู้ถือตราสารหนี้ |
| ความแตกต่างในตัวส่วน | ส่วนของผู้ถือหุ้นโดยเฉลี่ยจะถูกนำมาพิจารณาเนื่องจากส่วนของผู้ถือหุ้นที่ถืออยู่อาจแตกต่างกันในช่วงเริ่มต้นและขั้นสุดท้ายของปีการเงิน | สินทรัพย์รวมโดยเฉลี่ยเป็นที่ต้องการและนำมาพิจารณาเนื่องจากสินทรัพย์อาจสูญหายหรือได้รับเมื่อเวลาผ่านไป |
| นักลงทุน | นักลงทุนตราสารทุนเท่านั้น | รวมผู้ถือหุ้นทุน ผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิ และการลงทุนหนี้ทั้งหมด |
ผลตอบแทนจากทุนคืออะไร?
ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นถือเป็นตัววัดประสิทธิภาพของหน่วยทางการเงินของบริษัท และสามารถคำนวณได้โดยการหารกำไรสุทธิของบริษัทด้วยส่วนของผู้ถือหุ้นโดยเฉลี่ย ส่วนของผู้ถือหุ้นคือส่วนได้เสียของผู้ถือหุ้นหรือความเป็นเจ้าของบางส่วนของบุคคลในบริษัท ซึ่งระบุและระบุไว้ในงบดุลของบริษัท
สามารถตรวจสอบส่วนของผู้ถือหุ้นของบริษัทได้โดยการหาส่วนต่างระหว่างสินทรัพย์รวมของบริษัทและหนี้สินรวมของบริษัท ทุนบางครั้งเรียกว่าผู้ถือหุ้น ทุนในกรณีของ บริษัท หรือเจ้าของ - ส่วนของผู้ถือหุ้นในกรณีที่เป็นเจ้าของ แต่เพียงผู้เดียว
สูตรผลตอบแทนผู้ถือหุ้น:
ROE= รายได้สุทธิ/ ส่วนของผู้ถือหุ้นเฉลี่ย
รายได้สุทธิสามารถกำหนดเป็นรายได้รวมที่เกิดขึ้นหลังจากการบัญชีสำหรับค่าใช้จ่ายทั้งหมด ค่าใช้จ่ายครั้งเดียว และภาษีของบริษัทในระยะเวลาที่กำหนด ส่วนของผู้ถือหุ้นโดยเฉลี่ยเป็นการวัดที่แม่นยำยิ่งขึ้น และคำนวณโดยการเพิ่มส่วนของผู้ถือหุ้นเริ่มต้นและส่วนของผู้ถือหุ้นที่สิ้นสุดแล้วหารด้วยสอง
ผลตอบแทนจากสินทรัพย์คืออะไร?
ผลตอบแทนจากสินทรัพย์สามารถกำหนดได้ว่าเป็นกำไรที่บริษัททำขึ้นจากสินทรัพย์ของตน สินทรัพย์สามารถกำหนดเป็นแหล่งที่มีมูลค่าทางเศรษฐกิจที่ครอบครองโดยบุคคล บริษัท หรือประเทศที่ให้ผลประโยชน์ทางการเงินในระยะยาว สินทรัพย์มีวัตถุประสงค์เพื่อเพิ่มมูลค่าของบริษัทหรือเพื่อประโยชน์ในการดำเนินกิจการอื่นของบริษัท มีการกล่าวถึงสินทรัพย์ในงบดุลเสมอ
สูตรผลตอบแทนจากสินทรัพย์:
ROA=(รายได้สุทธิ + ดอกเบี้ยจ่าย)/ สินทรัพย์รวมเฉลี่ย
รายได้สุทธิของบริษัทระบุไว้ในงบกำไรขาดทุน และสามารถดูได้ที่ส่วนล่างสุดของบริษัท รายได้สุทธิสามารถกำหนดเป็นมูลค่าที่ได้รับหลังจากหักค่าใช้จ่ายทั้งหมดออกจากรายได้ของบริษัทแล้ว รวมถึงรายได้เสริมในกรณีรายได้จากการลงทุนหรือการขายทรัพย์สิน สินทรัพย์รวมเฉลี่ยใช้สำหรับการคำนวณเนื่องจากสินทรัพย์รวมของบริษัทสามารถเปลี่ยนแปลงได้ในเวลาสองจุดที่แตกต่างกัน หากทำการขายหรือซื้อสินทรัพย์เสร็จสิ้น
ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นและผลตอบแทนจากสินทรัพย์
บทสรุป
ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นและผลตอบแทนจากสินทรัพย์เป็นตัวแปรสำคัญที่ช่วยในการวิเคราะห์ธุรกิจ ทั้งสองนี้เรียกอีกอย่างว่าอัตราส่วนความสามารถในการทำกำไร เนื่องจากเป็นการวัดผลกำไรที่สร้างโดยบริษัทหรือองค์กร ทั้งสองอย่างนี้จะต้องนำมาพิจารณาในขณะที่ประเมินการบริหารการเงินและผลการดำเนินงานของบริษัท พวกเขาบอกเราเกี่ยวกับประสิทธิภาพและการจัดการของบริษัท
Return on Equity ให้ผลกำไรที่ได้รับจากการลงทุนของผู้มีส่วนได้ส่วนเสีย และ Return on Assets บอกเราเกี่ยวกับผลกำไรที่ได้รับจากสินทรัพย์ของบริษัท ทั้งคู่บอกเราถึงผลกำไรของบริษัทที่ได้รับจากการลงทุนที่แตกต่างกันสองครั้งในช่วงเวลาที่กำหนด
อ้างอิง
- http://iaeng.org/publication/WCE2008/WCE2008_pp828-833.pdf
- https://www.scirp.org/journal/paperinformation.aspx?paperid=73338
- https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2500836
