ความแตกต่างระหว่างผลตอบแทนจากสินทรัพย์และการหมุนเวียนของสินทรัพย์ (พร้อมตาราง)

อะไรที่ทำให้บริษัทแตกต่างจากคู่แข่ง? เป็นอัตราส่วนกำไรและประสิทธิภาพในการสร้างรายได้จากสินทรัพย์ที่มีอยู่ แต่เมื่อพูดถึงผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (ROA) และการหมุนเวียนของสินทรัพย์ อาจดูเหมือนค่อนข้างคล้ายกันแต่ไม่เป็นเช่นนั้น มีความแตกต่างระหว่างคำสองคำนี้

ผลตอบแทนจากสินทรัพย์เทียบกับการหมุนเวียนของสินทรัพย์

ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างผลตอบแทนจากสินทรัพย์และการหมุนเวียนของสินทรัพย์คือผลตอบแทนจากสินทรัพย์บ่งชี้ว่าบริษัทใช้ทรัพยากรอย่างมีประสิทธิภาพในแง่ของความสามารถในการทำกำไรได้ดีเพียงใด ในทางกลับกัน การหมุนเวียนของสินทรัพย์เป็นอัตราส่วนของยอดขายรวมต่อสินทรัพย์เฉลี่ย

ผลตอบแทนจากสินทรัพย์คือรายได้สุทธิของบริษัทหารด้วยค่าเฉลี่ยของสินทรัพย์รวม ROA ให้แนวคิดที่ยอดเยี่ยมแก่นักวิเคราะห์และนักลงทุนว่าบริษัทใช้ทรัพยากรและสินทรัพย์ของตนเพื่อเพิ่มกราฟกำไรได้ดีเพียงใด นอกจากนี้ ROA ยังใช้ ROE ของบริษัท หนี้ และปัจจัยอื่นๆ

อัตราส่วนการหมุนเวียนสินทรัพย์แสดงรายได้ที่เกิดจากสินทรัพย์ ใช้เพื่อวัดประสิทธิภาพของบริษัทที่ใช้สินทรัพย์เพื่อสร้างผลกำไร อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์สามารถเติบโตได้ด้วยยอดขายที่มากขึ้นรวมถึงการซื้อสินทรัพย์ที่สำคัญในปีงบประมาณที่กำหนด

ตารางเปรียบเทียบระหว่างผลตอบแทนจากสินทรัพย์และการหมุนเวียนของสินทรัพย์

พารามิเตอร์ของการเปรียบเทียบ	ผลตอบแทนจากสินทรัพย์	มูลค่าการซื้อขายสินทรัพย์
คำนิยาม	ผลตอบแทนจากสินทรัพย์คือรายได้รวมของบริษัทหารด้วยค่าเฉลี่ยของสินทรัพย์ทั้งหมด	อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์แสดงถึงเงินหรือกำไรที่เกิดจากสินทรัพย์
สูตร	ROA = รายได้สุทธิ/สินทรัพย์รวม	คำนวณโดยการหารยอดขายทั้งหมดด้วย (สินทรัพย์เริ่มต้น + สินทรัพย์สิ้นสุด)/2
ตัวชี้วัด	ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ดูที่รายได้สุทธิ กำไรเมื่อเทียบกับสินทรัพย์	การหมุนเวียนของสินทรัพย์ดูที่รายได้ไม่ใช่ผลกำไร
อัตราส่วนที่ชาญฉลาด	ROA คืออัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรที่วัดส่วนต่างของกำไรสำหรับจำนวนเงินที่ลงทุนในสินทรัพย์	การหมุนเวียนของสินทรัพย์คืออัตราส่วนของกิจกรรม มันวัดว่าคุณสามารถสร้างรายได้จากสินทรัพย์ได้อย่างไร
การพิจารณาสูตร	ROA ที่สูงขึ้นหมายถึงประสิทธิภาพของสินทรัพย์ที่มากขึ้น	ยิ่งอัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์สูงเท่าไร บริษัทก็จะยิ่งมีรายได้มากขึ้นเท่านั้น

ผลตอบแทนจากสินทรัพย์คืออะไร?

ธุรกิจคือทั้งหมดที่เกี่ยวกับประสิทธิภาพ สิ่งที่สำคัญคือคุณจะเพิ่มผลกำไรจากชุดสินทรัพย์ที่มีจำกัดได้อย่างไร เป็นตัวบ่งชี้ที่แสดงให้เห็นว่าการจัดการของบริษัทมีประสิทธิภาพในการดึงผลกำไรจากทรัพยากรของบริษัท ซึ่งทำให้นักวิเคราะห์และนักลงทุนมีความคิดที่ดี

คำนวณโดยการหารกำไรสุทธิด้วยสินทรัพย์รวม ในแง่พื้นฐาน มันบอกคุณได้มากเกี่ยวกับบริษัท บุคลากร และระดับการจัดการ มันสร้างรายได้จากเงินลงทุน ROA เป็นการวัดเปรียบเทียบเนื่องจาก ROA สำหรับบริษัทมหาชนสามารถเปลี่ยนแปลงได้และอาจสูงขึ้นอยู่กับอุตสาหกรรม

ROA ให้แนวคิดที่เป็นธรรมแก่ผู้จัดการว่าบริษัทมีประสิทธิภาพและน่าสนใจเพียงใดในการเปลี่ยนผลรวมหรือจำนวนเงินที่ลงทุนในรายได้สุทธิ ยิ่ง ROA สูง การจัดการที่มีประสิทธิภาพก็จะยิ่งดีขึ้นเท่านั้น นอกจากนี้ยังหมายความว่าบริษัทสามารถจัดการรายได้สุทธิจากการลงทุนที่น้อยลงได้เป็นอย่างดี

ROA มีประโยชน์เมื่อเทียบกับบริษัทอื่น เนื่องจากทุกอุตสาหกรรมใช้ทรัพยากรต่างกัน ส่งผลให้อัตราส่วนกำไรแตกต่างกัน ตัวอย่างเช่น ROA สำหรับบริษัทที่มุ่งเน้นการบริการ เช่น ธนาคาร จะสูงกว่า ROA ของบริษัทที่เน้นการลงทุน เช่น บริษัทสาธารณูปโภคและการก่อสร้าง

การหมุนเวียนของสินทรัพย์คืออะไร?

รายได้มีประโยชน์อย่างมากเนื่องจากเป็นการเปิดเผยมูลค่าของบริษัท นักลงทุนยังมองเข้าไปในบริษัทและทำการลงทุนที่มีความสำคัญสูง อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์นี้มีความจำเป็นในการวัดรายได้ที่สร้างรายได้ในปีงบประมาณผ่านสินทรัพย์เริ่มต้นและสินทรัพย์ที่สิ้นสุด

การวัดจะไปกับการชี้สินทรัพย์ของบริษัทในแผนภูมิงบดุลเมื่อต้นปี และตรึงยอดดุลหรือสินทรัพย์สิ้นสุดเมื่อสิ้นปี การเพิ่มค่าทั้งสองนี้และหารด้วย 2 จะทำให้เราได้มูลค่าเฉลี่ยของสินทรัพย์ จากนั้นหายอดขายหรือรายได้ทั้งหมดในปีการเงินเดียวกัน หารรายได้นี้ด้วยมูลค่าของค่าเฉลี่ยที่คำนวณได้

หากบริษัทประสบกับอัตราส่วนสินทรัพย์ที่น้อยลง แสดงว่าบริษัทไม่มีประสิทธิภาพในการสร้างรายได้จากมูลค่าหรือทรัพย์สิน อัตราส่วนที่สูงหมายความว่าสินทรัพย์ของบริษัทส่วนใหญ่ยังคงอยู่และทำเงินได้เช่นกัน

นักลงทุนวิเคราะห์อัตราส่วนนี้ใช้อัตราส่วนนี้เพื่อเปรียบเทียบและแข่งขันกับบริษัทที่คล้ายคลึงกัน อัตราส่วนสินทรัพย์ของบริษัทสามารถเปลี่ยนแปลงได้โดยการขายสินทรัพย์ที่ครอบคลุมมากขึ้นหรือการซื้อสินทรัพย์ที่มีนัยสำคัญในปีงบการเงิน

ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างผลตอบแทนจากสินทรัพย์และการหมุนเวียนของสินทรัพย์

บทสรุป

สำหรับบริษัทที่จะสร้างชัยชนะเหนือผู้อื่น ทุกปัจจัยจะมีความสำคัญ ตั้งแต่การจัดการพนักงานและนักลงทุนไปจนถึงการบรรลุเป้าหมายภายในปีการเงิน ROA และการหมุนเวียนของสินทรัพย์แสดงให้เห็นถึงแนวคิดที่ยุติธรรมว่าผู้บริหารสามารถเพิ่มยอดขายและสร้างผลกำไรและรายได้ได้ดีเพียงใด

อัตราส่วนทั้งสองมีความสำคัญเท่าเทียมกันต่อบริษัท อย่างไรก็ตาม ความแตกต่างเล็กน้อยเหล่านี้ทำให้มีค่ามากกว่าอย่างอื่นเล็กน้อย นั่นไม่ได้หมายความว่าอันหลังไม่มีอะไรจะทำ ทั้งสองให้แนวคิดแก่ผู้จัดการและนักลงทุนว่ามีการใช้ทรัพยากรอย่างไรและจะนำไปใช้อย่างมีประสิทธิภาพได้อย่างไร

อ้างอิง