การเงินองค์กรเป็นสาขาที่เกี่ยวข้องกับบริษัท องค์กร เพื่อช่วยให้พวกเขามีความรู้ที่ถูกต้องเกี่ยวกับสถานที่และวิธีการลงทุนเงินทุน โครงสร้างเงินทุน และส่วนใหญ่ช่วยในการตัดสินใจเกี่ยวกับการลงทุน สาขาการเงินองค์กรมีคำศัพท์ที่สำคัญหลายคำซึ่งค่อนข้างเข้าใจยาก แต่จำเป็นต้องรู้ก่อนทำการลงทุนใดๆ
ผลตอบแทนจากการลงทุนเทียบกับต้นทุนของเงินทุน
ความแตกต่างระหว่างผลตอบแทนจากการลงทุนและต้นทุนของทุนคือผลตอบแทนจากการลงทุนหมายถึงการวัดผลตอบแทนหลังการลงทุนกับต้นทุนที่แท้จริงของการลงทุนในขณะที่ต้นทุนทุนคือผลตอบแทนที่ บริษัท จะต้องได้รับในขณะที่ดำเนินการต่อไปด้วย โครงการใหม่หรือการก่อสร้างเป็นต้น
ผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI) ใช้เพื่อวัดผลกำไรที่ได้รับจากบริษัทหรือองค์กรหลังจากลงทุนในโครงการหรือการก่อสร้างใหม่ คำนวณได้ง่ายและวัดเป็นเปอร์เซ็นต์ นอกจากนี้ยังสามารถใช้เพื่อเปรียบเทียบระหว่างการลงทุนตั้งแต่สองรายการขึ้นไป
ต้นทุนของเงินทุน (COC) คือจำนวนเงินที่บริษัทหรือองค์กรต้องการหลังจากลงทุนในโครงการหรือการก่อสร้างที่จะทำในอนาคต นอกจากนี้ยังกล่าวว่า บริษัท ควรทำกำไรหรือสร้างผลตอบแทนที่มากกว่าต้นทุนทุนที่คาดหวังของโครงการ มิฉะนั้นโครงการจะไม่ให้ผลตอบแทนที่จะเกิดขึ้นแก่ผู้ลงทุน
ตารางเปรียบเทียบระหว่างผลตอบแทนจากการลงทุนกับต้นทุนของเงินทุน
| พารามิเตอร์ของการเปรียบเทียบ | ผลตอบแทนการลงทุน | ต้นทุนทุน |
| คำนิยาม | เป็นการวัดผลสัมพัทธ์ของปริมาณผลตอบแทนที่บุคคลจะได้รับกับต้นทุนที่แท้จริงของการลงทุน | สามารถกำหนดเป็นจำนวนผลตอบแทนที่บริษัทต้องการในขณะที่ดำเนินการโครงการใหม่ |
| สูตร | กำไรสุทธิ/ต้นทุนการลงทุน × 100 | ต้นทุนหนี้ + ต้นทุนทุน |
| ประเภท | ดอกเบี้ย เงินปันผล กำไรจากการลงทุน | ต้นทุนของทุนทุน ต้นทุนของทุนตราสารหนี้ ต้นทุนของหุ้นบุริมสิทธิ ต้นทุนของกำไรสะสม |
| หรือที่เรียกว่า | อัตราผลตอบแทนที่ต้องการ | ต้นทุนทุนถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก |
| ส่วนประกอบ | เงินปันผล การเติบโตของกำไร และการเปลี่ยนแปลงในระดับการประเมินมูลค่า เช่น อัตราส่วน (P/E) | หนี้ บุริมสิทธิ หุ้นสามัญ |
ผลตอบแทนจากการลงทุนคืออะไร?
ผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI) สามารถกำหนดเป็นการวัดสัมพัทธ์ของจำนวนเงินของผลตอบแทนที่บุคคลคาดว่าจะได้รับตามจำนวนจริงของการลงทุน ผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI) เรียกอีกอย่างว่า "อัตราผลตอบแทนที่ต้องการ" ขึ้นอยู่กับองค์ประกอบหลักสามประการ ได้แก่ – เงินปันผล อัตราการเติบโตของรายได้ และอัตราส่วน P/E ผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI) มีอยู่สามประเภทที่ทราบ – ดอกเบี้ย การเติบโตของรายได้ และการเปลี่ยนแปลงในอัตราส่วน P/E
สูตรคำนวณผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI) มีดังนี้ –
ผลตอบแทนจากการลงทุน = กำไรสุทธิ / ต้นทุนการลงทุน × 100
ผลลัพธ์ของนิพจน์แสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ เพราะมันสามารถเปรียบเทียบได้กับการลงทุนสองครั้งหรือมากกว่าในแต่ละครั้ง
ต้นทุนของเงินทุนคืออะไร?
ต้นทุนของเงินทุน (COC) สามารถกำหนดเป็นจำนวนผลตอบแทนของแต่ละบุคคลหรือผู้ลงทุนจะได้รับผู้ลงทุนในโครงการใหม่หรือการก่อสร้างใด ๆ หรือสามารถระบุได้ว่าเป็นผลตอบแทนขั้นต่ำที่นักลงทุนคาดหวังจาก โครงการวิ่งใหม่ เรียกอีกอย่างว่า "ต้นทุนทุนถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก"
ต้นทุนของทุนขึ้นอยู่กับองค์ประกอบสามส่วนคือ หนี้ บุริมสิทธิ และ ส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญ นอกจากนี้ยังสามารถจำแนกได้เป็นสี่ประเภท ได้แก่ ต้นทุนของส่วนของทุน ต้นทุนของตราสารหนี้ ต้นทุนของหุ้นบุริมสิทธิ และต้นทุนของกำไรสะสม ต้นทุนของเงินทุน (COC) สามารถคำนวณได้โดยสูตรง่าย ๆ ด้านล่าง -
ต้นทุนของเงินทุน (COC) = ต้นทุนของทุน + ต้นทุนของหนี้
ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างผลตอบแทนจากการลงทุนและต้นทุนของเงินทุน
- ผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI) สามารถกำหนดเป็นการวัดสัมพัทธ์ของจำนวนเงินที่นักลงทุนจะได้รับกับต้นทุนที่แท้จริงของการลงทุน มันแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ ในทางกลับกัน Cost of Capital (COC) สามารถกำหนดเป็นผลตอบแทนที่บริษัทต้องการหลังจากลงทุนในโครงการหนึ่งๆ
- ผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI) เรียกอีกอย่างว่า "อัตราผลตอบแทนที่ต้องการ" ในขณะที่ชื่ออื่นสำหรับต้นทุนของทุน (COC) คือ "ต้นทุนถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของทุน" คำนี้บางครั้งใช้แทนกันได้
- ผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI) มีสามประเภท ได้แก่ ดอกเบี้ย เงินปันผล กำไรจากการลงทุน ในขณะที่ต้นทุนของเงินทุน (COC) ก็มีสี่ประเภทเช่นกัน ได้แก่ ต้นทุนของทุนทุน ต้นทุนของทุนตราสารหนี้ ต้นทุนของหุ้นบุริมสิทธิ และต้นทุน ของกำไรสะสม
- ผลตอบแทนจากการลงทุนมีองค์ประกอบหลัก 3 ส่วน คือ เงินปันผล อัตราการเติบโตของกำไร และการเปลี่ยนแปลงระดับอัตราส่วนราคาประเมิน (P/E) ในขณะที่ต้นทุนของเงินทุน (COC) มีองค์ประกอบ 3 ส่วน ได้แก่ หนี้สิน หุ้นบุริมสิทธิ และสามัญ ทุน.
- ผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI) คือผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับจากผู้มีส่วนร่วม ในขณะที่ต้นทุนของเงินทุน (COC) คือผลตอบแทนที่บริษัทต้องการเพื่อลงทุนในโครงการ
บทสรุป
ความก้าวหน้าของสาขาการเงินองค์กรทำให้ทุกคนรู้จักคำศัพท์พื้นฐานที่เกี่ยวข้องกับสาขา ความรู้เกี่ยวกับคำศัพท์เหล่านี้สามารถช่วยในการเลือกและเปรียบเทียบการลงทุนในอนาคตที่ดีที่สุดเท่าที่เป็นไปได้ในอนาคตเท่านั้น ข้อกำหนดบางประการที่เกี่ยวข้องกับสาขา ได้แก่ – ต้นทุนของเงินทุน ต้นทุนของส่วนทุน อัตราผลตอบแทนที่ต้องการ หนี้ ส่วนลดกระแสเงินสด และอื่นๆ อีกมากมาย
ผลตอบแทนจากการลงทุนขึ้นอยู่กับองค์ประกอบสามประการ ได้แก่ – เงินปันผล อัตราการเติบโตของรายได้ และการเปลี่ยนแปลงระดับการประเมินมูลค่า มีสามประเภทหลัก – ดอกเบี้ย เงินปันผล กำไรจากทุน
ในทางตรงกันข้าม ต้นทุนของเงินทุน (ROI) ขึ้นอยู่กับองค์ประกอบสามส่วน ได้แก่ หนี้ หุ้นบุริมสิทธิ และส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญ เช่นเดียวกับผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI) มีสี่ประเภท ได้แก่ – ต้นทุนของทุนทุน ต้นทุนของทุนหนี้ ต้นทุนของหุ้นบุริมสิทธิ และต้นทุนของกำไรสะสมผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI) หรืออัตราผลตอบแทนที่ต้องการ และ ต้นทุนของเงินทุนเป็นคำสองคำที่เกี่ยวข้องกับอัตราดอกเบี้ยก่อนและหลังการลงทุน
อ้างอิง
- https://onlinelibrary.wiley.com/doi/full/10.1111/j.1540-6261.2004.00672.x
- https://books.google.co.in/books?hl=th&lr=&id=WROeaDUXOpkC&oi=fnd&pg=PA1&dq=difference+between+return+on+investment+and+cost+of+capital&ots=YjS4K-qfXb&vsig=MNuS&ots=YjS4K-qfXb&vsig=MNuS5NuS y#v=onepage&q=difference%20between%20return%20on%20investment%20and%20cost%20of%20ทุน&f=เท็จ
