ผู้จัดการด้านการเงินต้องคอยจับตาดูอัตราดอกเบี้ย อัตราเงินเฟ้อ และอัตราแลกเปลี่ยนเพื่อให้ข้อมูลที่เป็นประโยชน์เกี่ยวกับตลาดการเงินแก่สมาชิกคณะกรรมการเพื่อทำการตัดสินใจอย่างมีประสิทธิภาพ องค์กรขนาดใหญ่และขนาดเล็กกู้เงินจากธนาคาร นักลงทุน และขายหุ้นให้ผู้ถือหุ้นเพื่อให้ธุรกิจดำเนินต่อไปได้ ฝ่ายการเงินจัดทำงบดุล งบการเงิน เพื่อทบทวนต้นทุนทุน เงื่อนไขต้นทุนของหนี้สินและอัตราดอกเบี้ยมีบทบาทสำคัญในการวัดต้นทุนของเงินทุน
ต้นทุนหนี้เทียบกับอัตราดอกเบี้ย
ความแตกต่างระหว่างต้นทุนของหนี้และอัตราดอกเบี้ยคือ ต้นทุนของหนี้คือดอกเบี้ยขั้นต่ำที่ให้แก่นักลงทุนหรือผู้ถือพันธบัตรเพื่อการลงทุนในบริษัท และอัตราดอกเบี้ยคือจำนวนเงินที่เรียกเก็บจากเงินต้นโดยผู้ลงทุนเป็นรายเดือนหรือรายปี ต้นทุนของหนี้ขึ้นอยู่กับเปอร์เซ็นต์ของอัตราดอกเบี้ยที่เรียกเก็บจากเงินต้น
ต้นทุนของหนี้คือจำนวนเงินเฉลี่ยของหนี้ที่จ่ายให้กับเงินกู้หรือพันธบัตรที่บริษัทถือครอง ต้นทุนของหนี้สินคำนวณโดยผู้จัดการฝ่ายการเงินเมื่อบริษัทกำลังวางแผนที่จะจัดหาหนี้ใหม่จากนักลงทุนเพื่อเป็นหลักประกันความมั่นคงของพันธบัตรและแสดงผลการดำเนินงานทางการเงินของบริษัทแก่นักลงทุน
อัตราดอกเบี้ยคืออัตราขั้นต่ำที่ชำระเป็นเงินต้นทั้งแบบรายเดือนหรือรายปี อัตราดอกเบี้ยจ่ายสำหรับหนี้คงค้างและหนี้ใหม่ อัตราดอกเบี้ยจะเปลี่ยนแปลงตามการเปลี่ยนแปลงของสภาวะตลาดและอัตราเงินเฟ้อ และธนาคารจะเรียกเก็บอัตราดอกเบี้ยที่แตกต่างกันสำหรับสินเชื่อประเภทต่างๆ
ตารางเปรียบเทียบระหว่างต้นทุนหนี้กับอัตราดอกเบี้ย
| พารามิเตอร์ของการเปรียบเทียบ | ต้นทุนหนี้ | อัตราดอกเบี้ย |
| คำนิยาม | ต้นทุนของหนี้คือหนี้ทั้งหมดที่บริษัทต้องจ่ายให้กับเจ้าหนี้ | อัตราดอกเบี้ยคือเปอร์เซ็นต์ของจำนวนเงินต้นที่เรียกเก็บโดยผู้ให้กู้เงินเพื่อใช้เงินของเขา |
| ประกาศโดย | บริษัทคำนวณต้นทุนหนี้และแจกจ่ายให้กับนักลงทุนทุกปี | อัตราดอกเบี้ยเรียกเก็บโดยนักลงทุน ธนาคาร และสถาบันการเงินอื่นๆ |
| หนี้ค้างชำระ | ต้นทุนของหนี้ไม่ได้คำนวณจากยอดหนี้คงค้างแต่เป็นหนี้ใหม่ | การคำนวณอัตราดอกเบี้ยรวมถึงยอดคงค้าง จำนวนเงินต้น และงวด |
| อัตราดอกเบี้ย | ต้นทุนหนี้ต้องใช้อัตราดอกเบี้ยในปัจจุบันตามความต้องการของนักลงทุน | อัตราดอกเบี้ยสำหรับเงินต้นจะคงที่ในขณะที่ยืม จะไม่เปลี่ยนแปลงตามสภาวะตลาด |
| ปัจจัยที่มีผลต่อ | อัตราดอกเบี้ยระยะเวลาคืนทุนนานจะส่งผลต่อต้นทุนหนี้ | คะแนนเครดิต ความยาวพันธบัตร อัตราเงินเฟ้อ ประเภทเงินกู้ และอื่นๆ |
ต้นทุนหนี้คืออะไร?
ต้นทุนของหนี้คืออัตราผลตอบแทนหรือผลตอบแทนจากการลงทุนที่ให้กับเจ้าหนี้เพื่อการจัดหาเงินทุนในบริษัท มีการจ่ายทุกปีและมอบให้กับนักลงทุนเพื่อให้แน่ใจว่ามีการใช้เงินอย่างถูกต้อง ต้นทุนของหนี้เป็นส่วนประกอบหนึ่งของต้นทุนทุนที่ใช้วัดประสิทธิภาพทางการเงินของบริษัท ต้นทุนของหนี้คำนวณจากอัตราดอกเบี้ยในตลาดปัจจุบัน ไม่ใช่อัตราดอกเบี้ยก่อนหน้าเมื่อรับภาระหนี้จากเจ้าหนี้รายเดียวกันหรือเจ้าหนี้รายอื่น ต้นทุนของหนี้คือจำนวนเงินก่อนชำระภาษี
ต้นทุนของหนี้สำหรับหนี้ใหม่คำนวณโดยการหารดอกเบี้ยจ่ายด้วยอัตราดอกเบี้ยถัวเฉลี่ย ต้นทุนที่แท้จริงของหนี้คือต้นทุนหลังหักภาษีของหนี้ที่ได้จากการคูณผลตอบแทนจนครบกำหนดด้วยอัตราภาษีลบหนึ่งอัตรา บริษัทมักใช้ต้นทุนหนี้หลังหักภาษีในการคำนวณต้นทุนทุนถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก เนื่องจากราคาหุ้นของบริษัทขึ้นอยู่กับอัตราภาษี หลังหักภาษีหนี้จะช่วยให้บริษัทได้รับความไว้วางใจจากนักลงทุนและดึงดูดให้มาลงทุนในโครงการของบริษัท
อัตราดอกเบี้ยคืออะไร?
อัตราดอกเบี้ยคืออัตราร้อยละที่ผู้ถือพันธบัตรเรียกเก็บจากเงินต้นสำหรับการใช้เงินของเขา จะจ่ายเป็นรายปีหรือรายเดือน อัตราดอกเบี้ยแตกต่างกันไปสำหรับสินเชื่อประเภทต่างๆ เช่น สินเชื่อธุรกิจ สินเชื่อบ้าน สินเชื่อเพื่อการศึกษา สินเชื่อสินทรัพย์ สินเชื่อภาครัฐ สินเชื่อโครงการ และอื่นๆ บริษัทให้กู้ยืมเงินจากสถาบันการเงินหรือนักลงทุนภายนอกเพื่อลงทุนในการเติบโตทางธุรกิจหรือโครงการ ผู้ลงทุนคิดอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าสถาบันการเงิน อัตราดอกเบี้ยขึ้นอยู่กับประเภทของเงินกู้ อัตราดอกเบี้ยของเงินกู้ยืมระยะสั้นจะน้อยกว่าเงินกู้ยืมระยะยาว
อัตราดอกเบี้ยได้รับอิทธิพลจากนโยบายของรัฐบาล สภาวะตลาด และอัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ยเป็นสัดส่วนโดยตรงกับอัตราเงินเฟ้อ ผู้จัดการการเงินต้องได้รับการปรับปรุงด้วยการเปลี่ยนแปลงของปัจจัยภายนอก รักษาความสัมพันธ์ที่ดีกับสถาบันการธนาคาร นักลงทุนเพื่อให้ข้อมูลที่มีประสิทธิภาพแก่สมาชิกคณะกรรมการเพื่อให้ทุนฝนตก ผู้จัดการฝ่ายการเงินได้จัดทำงบการเงินและข้อมูลกระแสเงินสดให้กับนักลงทุนและผู้ถือหุ้นเพื่อดึงดูดให้มาลงทุนในบริษัท
ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างต้นทุนหนี้และอัตราดอกเบี้ย
- ต้นทุนของหนี้เป็นจำนวนเงินขั้นต่ำที่กำหนดสำหรับหนี้โดยรวมของบริษัทที่ต้องจ่ายให้กับเจ้าหนี้เพื่อการก่อหนี้ใหม่ ในขณะที่อัตราดอกเบี้ยคืออัตราร้อยละของเงินต้นที่ต้องจ่ายให้กับเจ้าหนี้ทั้งรายเดือนหรือ รายปี
- ต้นทุนของหนี้สินคำนวณและตัดสินใจโดยบริษัท และอัตราดอกเบี้ยของพันธบัตรจะถูกกำหนดโดยสถาบันการเงินหรือนักลงทุน
- ต้นทุนของหนี้จะคำนวณจากหนี้ใหม่เมื่อบริษัทตัดสินใจที่จะเพิ่มทุนและจะไม่พิจารณายอดหนี้คงค้างในการคำนวณ ในขณะที่การคำนวณอัตราดอกเบี้ยจะรวมยอดหนี้คงค้าง จำนวนเงินต้น และงวด
- ต้นทุนของหนี้ขึ้นอยู่กับอัตราดอกเบี้ยและอัตราภาษี ในขณะที่อัตราดอกเบี้ยคงที่สำหรับพันธบัตร
- ปัจจัยที่มีผลต่อต้นทุนของหนี้คืออัตราดอกเบี้ยและระยะเวลาของหนี้ ในขณะที่อัตราดอกเบี้ยคือคะแนนเครดิต ประเภทเงินกู้ และอัตราเงินเฟ้อ
บทสรุป
บริษัทต้องระดมทุนเพื่อขยายธุรกิจและพัฒนาผลิตภัณฑ์และบริการใหม่ๆ ผู้จัดการฝ่ายการเงินสนับสนุนผู้มีอำนาจตัดสินใจในการระดมทุนโดยการให้ข้อมูลเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบัน สภาวะตลาด อัตราแลกเปลี่ยน และปัจจัยที่มีอิทธิพลอื่นๆ ผู้จัดการฝ่ายการเงินสร้างต้นทุนของงบทุน การเงิน และงบดุล ซึ่งรวมถึงต้นทุนหนี้ที่ช่วยให้นักลงทุนวิเคราะห์สถานะทางการเงินของบริษัท ตลอดจนความเสี่ยงและโอกาสในการลงทุนในบริษัท
