ความแตกต่างระหว่างหุ้นสามัญและหุ้นบุริมสิทธิ (พร้อมตาราง)

ผู้ถือหุ้นในบริษัทอาจเป็นเจ้าของหุ้นสามัญหรือหุ้นบุริมสิทธิ ซึ่งรวมกันเป็นหลักทรัพย์และทรัพย์สินของบริษัท เป็นทั้งองค์ประกอบในโครงสร้างความเป็นเจ้าของของธุรกิจ เช่นเดียวกับตราสารที่นักลงทุนต้องการจากบริษัทเพื่อแลกกับการสนับสนุนทางการเงิน

หุ้นสามัญเทียบกับหุ้นบุริมสิทธิ

ข้อแตกต่างระหว่างหุ้นสามัญและหุ้นบุริมสิทธิคือ หุ้นบุริมสิทธิไม่ให้สิทธิออกเสียงแก่ผู้ถือหุ้น ในขณะที่หุ้นสามัญให้สิทธิในการออกเสียง หุ้นบุริมสิทธิไม่ให้สิทธิออกเสียงของผู้ถือหุ้นในขณะที่หุ้นสามัญทำ ผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิจะได้รับเงินปันผลก่อนผู้ถือหุ้นสามัญ เพราะพวกเขามีความสำคัญเหนือผลกำไรของบริษัท ซึ่งหมายความว่าพวกเขาจะได้รับเงินปันผลก่อนผู้ถือหุ้นประจำ

หุ้นสามัญให้นักลงทุนเป็นเจ้าของบริษัท ธุรกิจจำนวนมากออกแต่หุ้นสามัญเท่านั้น และหุ้นสามัญขายหุ้นในตลาดหุ้นได้มากกว่าหุ้นบุริมสิทธิ ผู้ถือหุ้นสามัญมักจะมีความสามารถในการลงคะแนนเสียงในคณะกรรมการบริษัทและอนุมัติการตัดสินใจทางธุรกิจที่สำคัญ เช่น การควบรวมและซื้อกิจการ (แม้ว่าบางบริษัทจะมีหุ้นสามัญประเภทที่ไม่ลงคะแนนเสียง)

หุ้นบุริมสิทธิมีความคล้ายคลึงกับพันธบัตรมากกว่าหุ้นสามัญ การจ่ายเงินปันผลแบบหุ้นบุริมสิทธิมักจะมีขนาดใหญ่กว่าการจ่ายเงินปันผลจากหุ้นสามัญอย่างมาก และถูกกำหนดไว้ในระดับใดระดับหนึ่ง ในขณะที่การจ่ายหุ้นสามัญอาจผันผวนหรืออาจถูกยกเลิกได้ หุ้นบุริมสิทธิยังมีราคาไถ่ถอนคงที่ซึ่งธุรกิจจะจ่ายเพื่อไถ่ถอนในอนาคต มูลค่าการไถ่ถอนนี้ เช่นเดียวกับมูลค่าครบกำหนดของพันธบัตร กำหนดขีดจำกัดว่านักลงทุนในหุ้นบุริมสิทธิพร้อมที่จะจ่ายมากน้อยเพียงใด

ตารางเปรียบเทียบระหว่างหุ้นสามัญและหุ้นบุริมสิทธิ

พารามิเตอร์ของการเปรียบเทียบ	หุ้นสามัญ	หุ้นบุริมสิทธิ
ถือจนครบกำหนดมูลค่า	มันแตกต่างกันไป	มันเต็ม
สิทธิออกเสียง	ประกอบด้วยสิทธิในการออกเสียงลงคะแนน	ไม่มีสิทธิ์ในการออกเสียงลงคะแนน
คุณสมบัติการโทร	ไม่มีคุณสมบัติการโทร	มีคุณสมบัติการโทร
การจ่ายเงินปันผล	เงินปันผลไม่ได้ถูกกำหนดเป็นหินหรือจำเป็น	เงินปันผลเป็นสิ่งจำเป็นและส่วนใหญ่กำหนด ควรจ่ายก่อนปันผลให้ผู้ถือหุ้นสามัญ
การชำระบัญชีของบริษัท	ในกรณีที่บริษัทล่มสลาย พวกเขาจะได้รับเงินเป็นลำดับสุดท้าย	ให้ความชอบมากกว่าหุ้นสามัญ

หุ้นสามัญคืออะไร?

หุ้นประเภทที่พบมากที่สุดคือหุ้นสามัญ ซึ่งสะท้อนถึงการถือหุ้นของบริษัท เวลามีคนพูดถึงหุ้น มักจะหมายถึงหุ้นสามัญ อันที่จริงนี่คือวิธีการกระจายสต็อกจำนวนมาก หุ้นสามัญเป็นการเรียกร้องผลกำไร (เงินปันผล) และยังช่วยให้คุณสามารถลงคะแนนได้ นักลงทุนมักจะเลือกสมาชิกคณะกรรมการที่ดูแลการตัดสินใจที่สำคัญของฝ่ายบริหารด้วยหนึ่งเสียงต่อหุ้น

เมื่อเทียบกับผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิ ผู้ถือหุ้นมีอิทธิพลต่อนโยบายธุรกิจและประเด็นการจัดการมากกว่า พันธบัตรและหุ้นบุริมสิทธิมีแนวโน้มที่จะมีประสิทธิภาพแย่กว่าหุ้นสามัญ เป็นหุ้นประเภทหนึ่งที่มีแนวโน้มการเติบโตในระยะยาวที่ดีที่สุด หากบริษัทมีผลประกอบการที่ดี มูลค่าหุ้นสามัญของบริษัทอาจเพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม พึงระลึกไว้เสมอว่าหากบริษัทดำเนินการได้ไม่ดี มูลค่าหุ้นก็จะลดลงเช่นกัน

เมื่อพูดถึงเงินปันผล คณะกรรมการของบริษัทจะเป็นผู้ตัดสินใจว่าจะจ่ายให้ผู้ถือหุ้นสามัญหรือไม่ เมื่อบริษัทไม่จ่ายเงินปันผล ผู้ถือหุ้นสามัญก็จะสูญเสียผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิ์เสียเปรียบ ซึ่งแสดงให้เห็นว่าผู้ถือหุ้นรายนั้นมีความสำคัญมากกว่า

หุ้นบุริมสิทธิคืออะไร?

ผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิจึงไม่มีสิทธิออกเสียงในอนาคตของบริษัทในการเลือกคณะกรรมการหรือลงคะแนนเสียงตามนโยบายของบริษัท หุ้นบุริมสิทธิเช่นพันธบัตรช่วยให้นักลงทุนมีรายได้ที่รับประกันไปตลอดชีวิต หารจำนวนเงินปันผลด้วยราคาหุ้นเพื่อให้ได้ผลตอบแทนจากเงินปันผลของหุ้นบุริมสิทธิ

ค่าพาร์มักใช้เพื่อกำหนดว่าควรออกหุ้นบุริมสิทธิหรือไม่ คำนวณเป็นเปอร์เซ็นต์ของราคาตลาดปัจจุบันหลังจากที่เริ่มซื้อขาย ในทางกลับกัน หุ้นสามัญจะจ่ายเงินปันผลที่ผันผวนซึ่งประกาศโดยคณะกรรมการบริษัทและไม่มีการค้ำประกัน ในความเป็นจริง หลายบริษัทไม่จ่ายเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้นสามัญ

มูลค่าที่ตราไว้ของหุ้นบุริมสิทธิ (เช่น พันธบัตร) ได้รับผลกระทบจากอัตราดอกเบี้ย หุ้นบุริมสิทธิอ่อนค่าลงตามอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น และในทางกลับกัน ในทางกลับกัน อุปทานและอุปสงค์ของผู้เข้าร่วมตลาดจะส่งผลต่อมูลค่าของหุ้นสามัญ

ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างหุ้นสามัญและหุ้นบุริมสิทธิ

บทสรุป

ในการพิจารณาว่าจะซื้อหุ้นใด คุณต้องเข้าใจความแตกต่างระหว่างหุ้นสามัญและหุ้นบุริมสิทธิก่อน หุ้นบุริมสิทธิเหมาะที่สุดสำหรับนักลงทุนที่แสวงหาเงินปันผลที่มั่นคง เนื่องจากผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิได้รับเงินปันผลก่อน จึงอาจมั่นใจได้ว่าจะได้รับเงินปันผลเป็นประจำ

อย่างไรก็ตาม พวกเขาสูญเสียโอกาสในการสร้างผลกำไรที่ไม่จำกัดกว่าที่หุ้นสามัญจะเสนอ หุ้นสามัญเป็นทางเลือกที่ดีหากคุณต้องการหารายได้เป็นจำนวนมาก สิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่าการลงทุนในหุ้นสามัญมีความเสี่ยงสูง เนื่องจากคุณอาจสูญเสียเงินทั้งหมดของคุณ ดังนั้น คุณควรลงทุนในหุ้นสามัญ ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับความเสี่ยงที่คุณยอมรับได้