สำหรับนักลงทุน จำเป็นต้องรู้เกี่ยวกับธุรกิจและความเสี่ยงทางการเงินก่อนที่จะลงทุนด้วยเงินจำนวนเท่าใดก็ได้ คำจำกัดความของความเสี่ยงทางธุรกิจคือความเสี่ยงทางธุรกิจเกี่ยวข้องกับการที่บริษัทจะสามารถทำเงินได้เพียงพอหรือไม่ที่จะรับผิดชอบในการดำเนินงานของบริษัท
ในทางกลับกัน ความเสี่ยงทางการเงินเกี่ยวข้องกับการใช้หนี้ในบริษัท หากบริษัทไม่สามารถชำระหนี้ได้ บริษัทอาจล้มละลายได้
ความเสี่ยงทางธุรกิจกับความเสี่ยงทางการเงิน
ดิ ความแตกต่างระหว่างความเสี่ยงทางธุรกิจและความเสี่ยงทางการเงิน คือความเสี่ยงทางการเงินทั้งหมดเกี่ยวกับการปฏิบัติตามภาระผูกพันทางการเงินเพื่อหลีกเลี่ยงการล้มละลาย อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงทางธุรกิจคือความเสี่ยงที่บริษัทจะสามารถทำหน้าที่เป็นองค์กรที่ทำกำไรได้หรือไม่ ความเสี่ยงทางการเงินเกิดจากการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์ทางการเงิน อัตราสกุลเงิน ฯลฯ ความเสี่ยงทางธุรกิจเกิดขึ้นเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงของสภาวะตลาด ความต้องการของลูกค้า ฯลฯ
บริษัทต้องชำระดอกเบี้ยหรือหนี้รูปแบบอื่นเพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยงทางการเงิน การไม่ใช้หนี้ในรูปแบบใดๆ จะจำกัดความเสี่ยงนี้ให้เป็นศูนย์แน่นอน
ไม่สามารถลดความเสี่ยงทางธุรกิจได้เนื่องจากขึ้นอยู่กับรายได้ที่จำเป็นในการรักษาบริษัทให้อยู่ในธุรกิจ
ตารางเปรียบเทียบระหว่างความเสี่ยงทางธุรกิจและความเสี่ยงทางการเงิน (ในรูปแบบตาราง)
| พารามิเตอร์ของการเปรียบเทียบ | ความเสี่ยงทางธุรกิจ | ความเสี่ยงทางการเงิน |
|---|---|---|
| ความหมาย | เป็นความเสี่ยงที่ไม่สามารถสร้างรายได้เพียงพอที่จำเป็นสำหรับการทำงานที่เหมาะสมของบริษัท | เป็นความเสี่ยงที่จะไม่สามารถชำระหนี้ได้ ซึ่งอาจส่งผลให้บริษัทล้มละลายได้ |
| กังวล | เป็นเรื่องที่เกี่ยวข้องกับการรักษาให้บริษัทสามารถดำเนินการได้ | มันเป็นเรื่องที่บริษัทต้องชำระหนี้ |
| วิธีการย่อให้เล็กสุด | ไม่สามารถย่อให้เล็กสุดได้ | สามารถลดความเสี่ยงจากน้อยมากหรือไม่มีเลยได้โดยไม่ต้องใช้ทุนในตราสารหนี้เลย |
| ระยะเวลา | เนื่องจากความเสี่ยงทางธุรกิจไม่สามารถหลีกเลี่ยงได้ ความเสี่ยงจึงมีอยู่เสมอ | เนื่องจากบริษัทจะเข้าถึงการจัดหาเงินทุนในระดับหนึ่ง จึงไม่มีความเสี่ยงทางการเงิน |
| บทบาท | เพื่อให้บริษัทเติบโต ความเสี่ยงทางธุรกิจต้องอยู่ที่นั่น | ถือว่าได้ผลตอบแทนดีกว่า ดังนั้นบริษัทจึงสิ้นสุดการรับภาระหนี้ |
ความเสี่ยงทางธุรกิจคืออะไร?
ความเสี่ยงทางธุรกิจคือความเสี่ยงที่ไม่สามารถทำเงินได้เพียงพอเพื่อให้บริษัทสามารถดำเนินกิจการต่อไปได้
ความเสี่ยงนี้เกิดขึ้นจากการเปลี่ยนแปลงในสภาวะของตลาด ความต้องการของลูกค้า และกฎระเบียบและข้อบังคับของรัฐบาล
หลีกเลี่ยงไม่ได้แต่จัดการได้ดีโดยเน้นที่กระบวนการผลิต เป้าหมายควรคือการลดต้นทุนการผลิตให้เหลือน้อยที่สุด ความเสี่ยงนี้ไม่อนุญาตให้บริษัทใช้จ่ายรายวัน
การเปลี่ยนแปลงใดๆ ที่เกิดขึ้นในสภาพแวดล้อมไมโครและมาโครจะส่งผลต่อธุรกิจโดยตรง นี่คือสิ่งที่ยกระดับความเสี่ยง ความเสี่ยงทางธุรกิจมีผลกระทบต่อมูลค่าธุรกิจของบริษัท
ความเสี่ยงนี้เกี่ยวข้องกับการดำเนินงานของบริษัทโดยสิ้นเชิง ความเสี่ยงทางธุรกิจเป็นตัวกำหนดว่าบริษัทจะทำกำไรหรือไม่ ค่าใช้จ่ายทุกอย่างที่บริษัทต้องพิจารณาเพื่อให้สามารถดำเนินงานได้นั้นเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงทางธุรกิจ
ค่าใช้จ่ายบางส่วนเป็นเงินเดือนพนักงาน ต้นทุนการผลิต ค่าเช่าสิ่งอำนวยความสะดวก ฯลฯ
ความเสี่ยงทางการเงินคืออะไร?
ถือเป็นความเสี่ยงเมื่อบริษัทไม่สามารถจัดการการเงินและล้มละลายได้ สิ่งนี้เกิดขึ้นเนื่องจากความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง ความเสี่ยงด้านตลาด ฯลฯ
พูดง่ายๆ ก็คือ ความเสี่ยงทางการเงินเกิดขึ้นเมื่อบริษัทไม่สามารถชำระหนี้ได้
ความเสี่ยงเกิดขึ้นตั้งแต่แรกโดยปล่อยให้ใช้เงินกู้ในโครงสร้างทุนของบริษัท ทั้งหมดนี้ทำขึ้นเพื่อปรับปรุงการก่อหนี้ทางการเงิน โครงสร้างทุนของบริษัทอาจประกอบด้วยทุนหรือทุนตราสารหนี้
บริษัท levered เป็นคำที่กำหนดให้กับ บริษัท ที่มีโครงสร้างเงินทุนประกอบด้วยการกู้ยืมเงิน ในทางกลับกัน บริษัทที่ไม่มีภาระหนี้ไม่มีหนี้สินใดๆ
ในปัจจุบัน กองทุนตราสารหนี้เป็นวิธีที่รวดเร็วและประหยัดในการให้ทุนแก่บริษัท แต่ก็มีความเสี่ยงสำหรับผู้ถือหุ้นทุกราย เมื่อบริษัทล่มสลาย เจ้าหนี้เป็นคนแรกที่ได้รับชำระหนี้ ไม่ใช่ผู้ถือหุ้น นี่คือสิ่งที่ทำให้เกิดความเสี่ยงสำหรับผู้ถือหุ้นทุกราย
ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างความเสี่ยงทางธุรกิจและความเสี่ยงทางการเงิน
บทสรุป
ในการทำกำไร คุณจำเป็นต้องรู้ว่าความเสี่ยงและผลตอบแทนนั้นสัมพันธ์กันอย่างใกล้ชิด หากไม่มีความเสี่ยง จะไม่สามารถเพิ่มผลกำไรได้
ความเสี่ยงทางธุรกิจนั้นเกี่ยวข้องกับเงินที่บริษัททำอยู่เท่านั้น ซึ่งจะทำให้มั่นใจได้ว่าบริษัทจะยังคงดำเนินการอยู่
ความเสี่ยงทางการเงินคือความเสี่ยงที่ไม่สามารถชำระดอกเบี้ยหรือหนี้สินซึ่งอาจส่งผลให้ล้มละลายได้
ไม่ว่าคุณจะทำอะไรก็ตาม ความเสี่ยงทางธุรกิจก็ไม่สามารถหลีกเลี่ยงได้ แต่ก็สามารถบริหารจัดการได้เป็นอย่างดี
วิธีที่ยอดเยี่ยมในการจัดการก็คือการลดต้นทุนการผลิต หากบริษัทตัดสินใจที่จะไม่ใช้กองทุนตราสารหนี้ จะทำให้ความเสี่ยงทางการเงินเป็นศูนย์แน่นอน
อย่างไรก็ตาม เพื่อให้มีหนี้สินทางการเงิน บริษัทใช้กองทุนตราสารหนี้
- https://wuve.pw/wp-content-financial-institutions.pdf
- https://onlinelibrary.wiley.com/doi/abs/10.1111/j.1745-6622.1993.tb00232.x
