Beta Deviation คือความแปรปรวนของราคา กล่าวคือ เบต้าใช้เพื่อวัดความผันผวนของกองทุนที่เกี่ยวข้องกับกองทุนอื่น ในขณะที่ Standard Deviation เป็นเครื่องมือทางสถิติที่รายงานความผันผวนของกองทุนด้วยเช่นกัน
ค่าเบี่ยงเบนเบต้าเทียบกับค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน
ความแตกต่างระหว่าง Beta และ Standard Deviation คือ Beta Deviation จะวัดความเสี่ยงของตลาดโดยรวม ในขณะที่วิธี Standard Deviation มีแนวโน้มที่จะวัดความเสี่ยงที่เกิดขึ้นในแต่ละหุ้น
การวัดราคาหุ้นที่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงในตลาดหุ้นทั้งหมดวัดจากค่าเบี่ยงเบนเบต้า สำหรับผู้ที่ไม่ทราบว่าการวัดความผันผวนหมายถึงอะไร: เป็นการวัดทางสถิติของผลตอบแทนสำหรับการรักษาความปลอดภัยเฉพาะหรือดัชนีการตลาด
พูดง่ายๆ ก็คือ หากคุณวัดความผันผวนที่สูงขึ้นในหลักทรัพย์หรือดัชนีการตลาด แสดงว่าความเสี่ยงก็สูงเช่นกัน และความผันผวนที่ต่ำกว่าบ่งชี้ถึงความเสี่ยงที่ต่ำกว่า แต่ในกรณีส่วนใหญ่ เราจะเห็นความผันผวนที่สูงขึ้น-สถานการณ์ความเสี่ยงที่สูงขึ้น
ตารางเปรียบเทียบระหว่างค่าเบี่ยงเบนเบต้าและค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน
พารามิเตอร์ของการเปรียบเทียบ | เบี่ยงเบนเบต้า | ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน |
คำนิยาม | Beta Deviation เป็นเครื่องมือสำหรับคนที่จะวัดความผันผวนของหุ้นที่เกี่ยวข้องกับตลาดโดยรวม | Standard Deviation คือวิธีการคำนวณความเสี่ยงของหุ้นแต่ละตัว |
การวัด | วัดความผันผวนทั้งหมด | เฉพาะความเสี่ยงทั้งหมดเท่านั้นที่วัดได้ |
บ่งชี้ | เมื่อการคำนวณแสดงเบต้าที่มากกว่า 1.0 แสดงว่ามีความผันผวนมากกว่าตลาดโดยรวม เบต้าเมื่อต่ำกว่า 1.0 บ่งชี้ว่ามีความผันผวนน้อยกว่า | เมื่อค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานสูง แสดงว่ามีความเสี่ยงสูง |
เบต้าต่ำ/ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน | เมื่อมีการวัดเบต้าและพบว่ามีค่าต่ำ นั่นหมายถึงการเพิ่มความเสี่ยงในการลงทุนเมื่อตลาดอยู่ในระดับสูง | ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานให้ผลตอบแทนที่พอเหมาะพร้อมความเสี่ยงที่ลดลงเมื่อค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานต่ำกว่าเกิดขึ้น |
วัตถุประสงค์ | จุดประสงค์ของการวัดคือเพื่อให้เข้าใจถึงความไม่น่าเชื่อถือหรือการกระเจิงของกระแสเงินสด | จุดประสงค์ของค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานคือการวัดความผันผวนของเงินทุนที่เกี่ยวข้องกับกองทุนอื่น |
เบต้าเบี่ยงเบนคืออะไร?
เบต้าเป็นวิธีการวัดเพื่อวัดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์แต่ละรายการที่เกี่ยวข้องกับพอร์ตการลงทุนในตลาด จุดมุ่งหมายคือการวัดความอ่อนไหวที่เกี่ยวข้องกับการเคลื่อนไหวทางการตลาด กล่าวคือเป็นการวัดความผันผวนของความสัมพันธ์ของกองทุนกับกองทุนอื่น
ลองมาดูตัวอย่างในกรณีของหุ้น: Beta Deviation สามารถคำนวณได้โดยการเปรียบเทียบผลตอบแทนของหุ้นกับผลตอบแทนของดัชนีหุ้น เช่น S&P 500, FTSE 100 จุดประสงค์หลักของการเปรียบเทียบช่วยให้นักลงทุนติดตามผลการดำเนินงานได้ ของการเปรียบเทียบหุ้นกับประสิทธิภาพของตลาดทั้งหมด
ดังนั้น เบต้าจึงวัดการเคลื่อนไหวของราคาหุ้น จากนั้นจึงเกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงในตลาดหุ้นทั้งหมด ค่าเบต้าที่ระบุ 1 หมายความว่ามีความผันผวนมากและแสดงให้เห็นว่าประสิทธิภาพของการรักษาความปลอดภัยสอดคล้องกับประสิทธิภาพของตลาดทั้งหมด และในทางกลับกัน ค่าเบต้าที่แสดงน้อยกว่าหมายความว่ามีความผันผวนน้อยกว่า
ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานคืออะไร?
ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานคือการวัดทางสถิติที่ใช้กันอย่างแพร่หลายทั่วโลกเพื่อวัดความผันผวนของกองทุน เมื่อพูดถึงการวัดความผันผวนของหุ้นแต่ละตัวหรือหุ้นตัวเดียว ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานจะถูกใช้
ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานของผลตอบแทนกำหนดส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานของพอร์ตหุ้นสำหรับหุ้นทุกตัวพร้อมกับการเชื่อมต่อผลตอบแทนระหว่างแต่ละชุดของหุ้นในพอร์ตเฉพาะ ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานที่เพิ่มขึ้นบ่งชี้ถึงความผันผวนที่สูงขึ้นและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องด้วย
ความมั่นคงทางการเงินที่มีความเสี่ยงสูงจะแสดงค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานที่สูงกว่า ตรงกันข้ามกับความมั่นคงทางการเงินหรือกองทุนรวมที่ลงทุนที่มั่นคง เพื่อให้ได้ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน เราต้องปรับขนาดค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานของตลาดหนึ่งให้ตรงข้ามกับอีกตลาดหนึ่ง
ด้วยความช่วยเหลือจากค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน นักลงทุนจะได้ข้อมูลที่แม่นยำและได้ข้อสรุปที่มีความหมาย ราคาที่เคลื่อนไหวโดยมีค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานที่เพิ่มขึ้นแสดงถึงจุดแข็งและจุดอ่อน
ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างการเบี่ยงเบนเบต้าและความเบี่ยงเบนมาตรฐาน
บทสรุป
ทั้ง Beta Deviation และ Standard Deviation เป็นเครื่องมือที่ใช้กันทั่วไปในการค้นหาความผันผวนของการลงทุนหรือกองทุน แต่ทั้งสองมีความแตกต่างบางอย่างในขณะที่วัดความผันผวน Beta Deviation เป็นวิธีการที่นักลงทุนใช้ในการวัดความผันผวนของกองทุน ในขณะที่ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานจะอธิบายถึงคำถามของกองทุน
อย่างไรก็ตาม ทั้งสองวิธีนี้เป็นวิธีที่สำคัญมากในการคำนวณความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจการลงทุน ซึ่งช่วยให้นักลงทุนส่วนใหญ่รับความเสี่ยงโดยการเลือกลงทุนในตลาดหุ้นที่เหมาะสม นักลงทุนทราบดีว่าการลงทุนที่มีค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานสูงกว่าถือเป็นความเสี่ยง ในขณะที่การลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำกว่าหมายความว่าจะให้ผลตอบแทนเพียงเล็กน้อย
ในทางกลับกัน ค่าเบต้าที่มี 1 หรือมากกว่า 1 หมายถึงมีความผันผวนมากกว่าตลาดโดยรวม ในขณะที่ค่าเบต้าที่น้อยกว่าหนึ่งบ่งชี้ว่ามีความผันผวนน้อยกว่า ส่วนเบี่ยงเบนเบต้าใช้สำหรับการเปรียบเทียบเป็นส่วนใหญ่ ช่วยให้นักลงทุนตัดสินใจได้ง่าย