เป้าหมายสูงสุดของธุรกิจคือการสร้างรายได้ เพื่อก้าวไปสู่เส้นทางของธุรกิจที่ประสบความสำเร็จ คุณอาจต้องปฏิบัติตามกลยุทธ์บางประการ กลยุทธ์เหล่านี้อาจทำให้คุณต้องปรับเปลี่ยนรูปแบบธุรกิจ วิเคราะห์ตลาดเป้าหมาย และดึงดูดนักลงทุนมายังธุรกิจของคุณ
เทคนิคสองอย่างที่ใช้กันอย่างแพร่หลายซึ่งสามารถนำนักลงทุนมาสู่ธุรกิจของคุณได้ ได้แก่ กองทุนป้องกันความเสี่ยงและเงินร่วมลงทุน กองทุนทั้งสองนี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อสร้างผลตอบแทนหรือผลกำไรผ่านการลงทุนที่ชาญฉลาด แต่ทั้งสองมีความแตกต่างพื้นฐานที่ทั้งนักลงทุนและธุรกิจควรรู้เพื่อหลีกเลี่ยงความสับสน
Hedge Fund เทียบกับ Venture Capital
ความแตกต่างระหว่าง Hedge Fund และ Venture Capital คือกองทุนป้องกันความเสี่ยงหมายถึงกองทุนรวมที่ลงทุนซึ่งมีโอกาสสูงที่จะสร้างผลตอบแทนจากการลงทุนมากขึ้น ในทางกลับกัน กองทุนร่วมลงทุนคือกองทุนที่ได้มาจากนักลงทุนและลงทุนในการเริ่มต้นธุรกิจในภายหลัง
พวกเขาพยายามสนับสนุนธุรกิจใหม่ที่มีศักยภาพที่จะเติบโตเป็นธุรกิจขนาดใหญ่ ทั้งสองมีเป้าหมายในการสร้างรายได้ แต่ใช้กลยุทธ์ที่แตกต่างกันเพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้ คุณสมบัติอื่นๆ ที่แยกความแตกต่างระหว่างกองทุนเฮดจ์ฟันด์และเงินร่วมลงทุนได้แสดงไว้ในตารางเปรียบเทียบด้านล่าง
ตารางเปรียบเทียบระหว่าง Hedge Fund และ Venture Capital (ในรูปแบบตาราง)
| พารามิเตอร์ของการเปรียบเทียบ | กองทุนป้องกันความเสี่ยง | กลุ่มทุน |
|---|---|---|
| คำนิยาม | กองทุนที่ลงทุนเหล่านั้นมีโอกาสสูงที่จะได้รับผลตอบแทนจากการลงทุน | เงินทุนเหล่านั้นได้มาจากนักลงทุนซึ่งนำไปลงทุนในธุรกิจสตาร์ทอัพ |
| กลยุทธ์ | ลงทุนในสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูงเพื่อให้ได้กำไร | พวกเขาได้รับความยุติธรรมเท่านั้นและมีกลยุทธ์ในการออก |
| ค่าธรรมเนียม | พวกเขาเรียกเก็บค่าธรรมเนียมจากนักลงทุน | พวกเขาแบ่งปันผลกำไรและรายได้ที่ทำโดยธุรกิจ |
| ทักษะ | ความรู้ด้านการเงิน การตลาด และการประเมินความเสี่ยง | ทักษะการสื่อสาร ประสบการณ์การซื้อขาย และความรู้เกี่ยวกับโอกาสการลงทุน |
| อุตสาหกรรม | ความหลากหลายของสินทรัพย์- หุ้น การแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ สินค้าโภคภัณฑ์ | เทคโนโลยีสารสนเทศ เทคโนโลยีชีวภาพ เป็นต้น |
กองทุนเฮดจ์ฟันด์คืออะไร?
กองทุนป้องกันความเสี่ยงคือกองทุนที่ได้รับจากนักลงทุนซึ่งใช้ในกลยุทธ์การลงทุนต่างๆ เพื่อรับผลตอบแทนจากการลงทุน
พวกเขาระบุตลาดเป้าหมายและใช้ประโยชน์จากโอกาสนี้โดยรวบรวมเงินทุนจากนักลงทุนเหล่านั้น
กลยุทธ์กองทุนนี้มีราคาแพงกว่ากลยุทธ์อื่นเพราะเป็นไปตามกฎข้อสองและข้อยี่สิบ พวกเขาคิดค่าธรรมเนียม 2 เปอร์เซ็นต์สำหรับการจัดการสินทรัพย์ แล้วนำกำไรทั้งหมด 20 เปอร์เซ็นต์ที่ได้รับมา
กองทุนป้องกันความเสี่ยงมักจะได้มาจากนักลงทุนที่มีคุณสมบัติเหมาะสม นั่นหมายถึงนักลงทุนที่มีมูลค่าสุทธิเกือบหนึ่งล้านเหรียญ
พวกเขาสามารถลงทุนในเกือบทุกอย่าง – หุ้น ที่ดิน การแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ อสังหาริมทรัพย์ และสินค้าโภคภัณฑ์ เช่น ทองคำหรือน้ำมัน
โครงสร้างค่าธรรมเนียมของพวกเขากฎสองถึงยี่สิบมักเผชิญกับการวิพากษ์วิจารณ์ เพราะผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์ยังคงได้รับทรัพย์สิน 2% แม้ว่าเขาจะเสียเงินทั้งหมดก็ตาม
ดังนั้นจึงมีข้อจำกัดบางประการสำหรับผู้ที่ลงทุนในกองทุนป้องกันความเสี่ยง ผู้จัดการพอร์ตการลงทุนไม่ได้รับผลตอบแทนเท่ากันสองครั้งผ่านขั้นตอนการจำกัดค่าธรรมเนียม เช่น เครื่องหมายน้ำสูง
หากคุณกำลังมองหากองทุนป้องกันความเสี่ยงที่เชื่อถือได้ คุณอาจต้องพิจารณาปัจจัยบางประการในใจ นักลงทุนจำเป็นต้องมีความรู้เพียงพอในการประเมินทางการเงินและความเสี่ยง พวกเขาควรรู้สิ่งที่เกิดขึ้นในตลาด
นักลงทุนควรระบุตัวชี้วัดที่เหมาะสมที่สามารถให้ผลลัพธ์ที่ต้องการได้
Venture Capital คืออะไร?
กองทุนร่วมลงทุนคือกองทุนที่คุณได้รับจากนักลงทุนซึ่งคุณต้องลงทุนในธุรกิจขนาดเล็กและสตาร์ทอัพรุ่นใหม่
คล้ายๆ กับไพรเวทอิควิตี้ คุณลงทุนเงินในการเริ่มต้นเหล่านี้เพราะคุณเห็นศักยภาพมหาศาลในการก้าวไปข้างหน้าและสร้างรายได้ของคุณ
กองทุนร่วมลงทุนมีความเสี่ยงในเรื่องนี้ แต่เมื่อ บริษัท จัดตั้งขึ้นแล้วก็สามารถเก็บเกี่ยวผลประโยชน์ของคุณได้ คุณแบ่งปันรายได้และรับผลกำไร คุณยังได้รับสิทธิ์ในการตัดสินใจบางอย่างสำหรับบริษัทหากจำเป็น
กองทุนร่วมลงทุนได้มาจากบุคคลผู้มั่งคั่งซึ่งเป็นผู้ประกอบการที่ประสบความสำเร็จหรือเกษียณหลังจากสร้างอาณาจักรธุรกิจ นักลงทุนเหล่านี้เรียกว่า "นักลงทุนเทวดา"
กองทุนร่วมลงทุนต้องการความรู้เกี่ยวกับประสบการณ์การจัดการที่ดีและทักษะการสื่อสารที่ดี
หากธุรกิจกำลังมองหาการร่วมทุน คุณต้องคิดแผนธุรกิจที่พัฒนาเต็มที่ แผนหรือข้อเสนอจะถูกส่งไปยังนักลงทุนทั่วไปหรือบริษัทร่วมทุน
พวกเขาประเมินข้อเสนอของคุณโดยการตรวจสอบรายละเอียดเกี่ยวกับรูปแบบธุรกิจ ผลิตภัณฑ์ และการจัดการของคุณ เพื่อดูว่าคุณมีสิทธิ์ได้รับเงินร่วมลงทุนหรือไม่
ความแตกต่างที่สำคัญระหว่าง กองทุนป้องกันความเสี่ยงและเงินร่วมลงทุน
คุณลักษณะบางอย่างที่แยกความแตกต่างระหว่างกองทุนเฮดจ์ฟันด์และเงินร่วมลงทุนมีดังต่อไปนี้:
- กองทุนเฮดจ์ฟันด์คือกองทุนเพื่อการลงทุนที่มีโอกาสได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนสูง กองทุนร่วมลงทุนคือกองทุนที่ได้รับจากนักลงทุนที่ลงทุนในการเริ่มต้นธุรกิจ
- ผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์ลงทุนในสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูงเพื่อให้ได้กำไร ในขณะที่ผู้จัดการกองทุนร่วมลงทุนจะได้รับทุนเท่านั้นและมีกลยุทธ์ในการออก
- นักลงทุนในกองทุนเฮดจ์ฟันด์จะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมจากนักลงทุนตามกฎสองและยี่สิบ ในขณะที่นักลงทุนร่วมทุนจะแบ่งปันผลกำไรและรายได้ที่ธุรกิจได้รับ
- นักลงทุนกองทุนเฮดจ์ฟันด์ควรรู้การเงิน ตลาด และการประเมินความเสี่ยง ในขณะที่ทักษะที่สำคัญสำหรับผู้ลงทุนร่วมทุนคือทักษะในการสื่อสาร การจัดการประสบการณ์ และความรู้เกี่ยวกับโอกาสในการลงทุน
- โดยทั่วไปแล้ว นักลงทุนกองทุนเฮดจ์ฟันด์จะสนใจสินทรัพย์หลายประเภท เช่น หุ้น การแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ และสินค้าโภคภัณฑ์ ในขณะที่ผู้ลงทุนกองทุนร่วมลงทุนสนใจในภาคส่วนเทคโนโลยีสารสนเทศและเทคโนโลยีชีวภาพ
บทสรุป
โมเดลธุรกิจที่ยอดเยี่ยมทั้งหมดในโลกใช้กลยุทธ์การลงทุนแบบกองทุนเพื่อความมั่งคั่งในโลกธุรกิจ
หากคุณดูบริษัทใหญ่ๆ อย่าง Uber และ Airbnb พวกเขาเริ่มต้นจากการเริ่มต้นและพัฒนาอย่างมากเพราะผู้ร่วมทุนมีส่วนสนับสนุนในเรื่องนี้
พวกเขาให้กลยุทธ์ทางการตลาดและคำแนะนำทางธุรกิจเพื่อปรับปรุงรูปแบบธุรกิจของพวกเขา
ในทำนองเดียวกัน กองทุนเฮดจ์ฟันด์ต่างๆ เช่น BlackRock ให้เงินทุนและใช้กลยุทธ์ต่างๆ เพื่อหารายได้ ตัวอย่างที่ดีของ Warren Buffet เขายังทำเงินได้หลายล้านด้วยการบริหารกองทุนเฮดจ์ฟันด์
ดังนั้น ทั้งหมดจึงขึ้นอยู่กับการตัดสินใจเลือกอย่างชาญฉลาดและเลือกสิ่งที่ดีที่สุดสำหรับรูปแบบธุรกิจของคุณ
- https://www.worldscientific.com/doi/abs/10.1142/9789812569448_0005
- https://ideas.repec.org/a/ris/jofitr/1338.html
- https://archive.nyu.edu/jspui/bitstream/2451/27451/2/SSRN-id913362.pdf
