ความแตกต่างระหว่างกองทุนป้องกันความเสี่ยงและธนาคารเพื่อการลงทุน (พร้อมตาราง)

การจัดตั้งธุรกิจต้องมีการลงทุนในรูปของทุน แนวคิดทางธุรกิจที่สมดุลและมีประวัติที่ดีสามารถดึงดูดนักลงทุนจำนวนมากในตลาดการเงินได้

การเพิ่มทุนและการให้คำปรึกษาที่ดียังเป็นประเภทของสถาบันการเงินที่ดำเนินงานในโลกมาอย่างยาวนาน มีนักลงทุนรายย่อยจำนวนมากที่ช่วยธุรกิจในการขยายการดำเนินงานด้วย

ตลาดการเงินกำลังเพิ่มเงินและรับค่าคอมมิชชั่นจากรายได้ที่ทำ สถาบันการเงินจะช่วยก่อตั้งธุรกิจและสนับสนุนจนกว่าบริษัทจะสามารถดำเนินการได้อย่างอิสระ

ความต้องการบริการดังกล่าวยังคงมีอยู่เป็นจำนวนมาก และลูกค้าก็เป็นเจ้าของธุรกิจธรรมดาๆ มีตัวเลือกการลงทุนมากมาย เช่น Private Equity และ Venture Capital แต่บริการเหล่านี้จำกัดเฉพาะการขยายธุรกิจเท่านั้น

แม้ว่าการลงทุนจากสองข้อข้างต้นจะเป็นการลงทุนระยะยาว แต่ก็มีความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับรูปแบบการลงทุนของ Venture Capital ที่สำคัญกว่านั้น การลงทุนภาคเอกชนจะเริ่มในระยะสุดท้ายของการขยายธุรกิจ

ชื่อที่โดดเด่นสองชื่อที่อยู่ในชื่อธุรกิจที่ให้การสนับสนุนคือกองทุนป้องกันความเสี่ยงและธนาคารเพื่อการลงทุน ที่ระดับพื้นดิน พวกเขาดำเนินการในลักษณะเดียวกัน แต่มีความแตกต่างมากมายในการดำเนินงาน

กองทุนป้องกันความเสี่ยงเทียบกับธนาคารเพื่อการลงทุน

ข้อแตกต่างระหว่าง Hedge fund กับ Investment Bank คือ กองทุน Hedge คือช่องทางการลงทุนที่รวบรวมนักลงทุนเข้าลงทุนในผลิตภัณฑ์ทางการเงินต่างๆ โดยใช้เทคนิคการบริหารความเสี่ยงที่ไร้ที่ติ ในขณะที่วาณิชธนกิจเป็นสถาบันการเงินที่ให้บริการคำปรึกษาแก่ธุรกิจและช่วยเหลือ เพิ่มทุน

ตารางเปรียบเทียบระหว่างกองทุนเฮดจ์ฟันด์กับธนาคารเพื่อการลงทุน (ในรูปแบบตาราง)

พารามิเตอร์ของการเปรียบเทียบ	กองทุนป้องกันความเสี่ยง	ธนาคารเพื่อการลงทุน
ความหมาย	Hedge Fund เป็นกลุ่มการลงทุนที่รวบรวมเงินทุนของนักลงทุนเพื่อลงทุนในผลิตภัณฑ์ทางการเงินต่างๆ	ธนาคารเพื่อการลงทุนเป็นตัวกลางทางการเงินที่ให้บริการด้านการลงทุนและให้คำปรึกษาแก่บริษัทต่างๆ
วัตถุประสงค์หลัก	วัตถุประสงค์หลักของ Hedge Fund คือการเพิ่มผลตอบแทนให้กับนักลงทุนในระยะเวลาอันสั้น	วาณิชธนกิจพิจารณาการเติบโต ความปลอดภัย และรายได้ของบริษัทที่ให้บริการ
เกี่ยวข้องกับความเสี่ยง	กองทุนเฮดจ์ฟันด์เกี่ยวข้องกับข้อเสนอที่มีความเสี่ยงสูง แต่มีการจัดการความเสี่ยงในสถานที่ที่ยากลำบาก	มีความเสี่ยงน้อยมากเมื่อเทียบกับ Hedge Funds
การลงทุน	การลงทุนในกองทุนเฮดจ์ฟันด์นั้นทำในสินทรัพย์สภาพคล่องสูง	ธนาคารเพื่อการลงทุนรองรับแผนการลงทุนที่หลากหลาย ไม่ว่าจะเป็นการขายหุ้น การระบุพันธมิตรการลงทุน เป็นต้น
เน้นที่	กำไรระยะสั้น	มุมมองระยะยาว

กองทุนเฮดจ์ฟันด์คืออะไร?

กองทุนเฮดจ์ฟันด์เป็นกองทุนรวมประเภทหนึ่งที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์สภาพคล่องเป็นหลัก มันใช้วิธีการซื้อขายที่ซับซ้อนเพื่อดูผลตอบแทนในระยะสั้น

ขึ้นอยู่กับการสร้างพอร์ตโฟลิโอและเทคนิคการบริหารความเสี่ยงในการปรับปรุงประสิทธิภาพของกองทุนที่ลงทุน งานกองทุนเฮดจ์ฟันด์ไม่ได้เป็นเพียงการหานักลงทุนเท่านั้น แต่ยังเป็นการปรับปรุงประสิทธิภาพการลงทุนอีกด้วย

กองทุนป้องกันความเสี่ยงจัดทำขึ้นสำหรับบุคคลและนักลงทุนสถาบันที่มีมูลค่าสุทธิสูงมาก เนื่องจากมีความเสี่ยงสูง กองทุนเฮดจ์ฟันด์ถือเป็นการลงทุนทางเลือก

กองทุนป้องกันความเสี่ยงแม้ว่าจะมีการควบคุม แต่ก็ใช้เลเวอเรจที่ซับซ้อนสูงและเทคนิคการลงทุนที่ซับซ้อน ทำให้แตกต่างจากกองทุนรวมด้วย

รูปแบบการจัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์นั้นมีความก้าวร้าวอย่างมาก เนื่องจากจำเป็นต้องให้ผลตอบแทนแก่นักลงทุนมากขึ้นตามที่สัญญาไว้ กองทุนเฮดจ์ฟันด์เป็นแบบปลายเปิด หมายถึง นักลงทุนจะได้ประโยชน์จากการถอนทุนตามมูลค่าสุทธิของกองทุน

กองทุนเฮดจ์ฟันด์ไม่ได้ผูกมัดกับข้อจำกัดใดๆ อย่างไรก็ตาม กองทุนดังกล่าวอยู่ภายใต้กรอบกฎระเบียบบางประการเมื่อมีวิกฤตในปี 2550 และ 2551

บริษัท Hedge Fund หลายแห่งมีอยู่แล้ว และพวกเขาทั้งหมดดำเนินการในโหมดที่แตกต่างกันโดยสิ้นเชิง เนื่องจากเป็นกองทุนป้องกันความเสี่ยงไม่ได้อยู่ภายใต้ข้อจำกัดใดๆ เลย จำเป็นต้องมีนักลงทุนระดับไฮเอนด์และสินค้าทางการเงินเพื่อซื้อ

ธนาคารเพื่อการลงทุนคืออะไร?

วาณิชธนกิจเป็นบริษัทที่ให้บริการทางการเงินที่สนับสนุนธุรกิจด้วยธุรกรรมทางการเงินตามคำแนะนำในนามของลูกค้า ลูกค้าของวาณิชธนกิจคือบุคคลทั่วไป บริษัท รัฐบาล และสถาบันการลงทุนใดๆ

วาณิชธนกิจเกี่ยวข้องกับการเงินขององค์กร ช่วยในการเพิ่มทุนให้กับองค์กรโดยการรับประกันภัยหรือทำหน้าที่เป็นตัวแทนของบริษัทในการออกหลักทรัพย์

หนึ่งในบริการที่หลากหลายของวาณิชธนกิจคือการควบรวมกิจการด้วย ธนาคารเพื่อการลงทุนได้แบ่งประเภทธุรกิจทั้งหมดออกเป็นสามส่วน ธุรกิจระดับบน ธุรกิจระดับกลาง และธุรกิจเฉพาะทาง

ธนาคารเพื่อการลงทุนไม่รับฝากเงิน ในขณะที่หน่วยงานอื่นๆ เช่น ธนาคารพาณิชย์และธนาคารเพื่อรายย่อยจะฝากเงินสำหรับบริการของตน วาณิชธนกิจเป็นสูตรสำเร็จสำหรับองค์กรหลายแห่งทั่วโลก

กิจกรรมวาณิชธนกิจแบ่งออกเป็นสองวงเล็บ ฝั่งขายและฝั่งซื้อ ฝั่งขายคือการซื้อขายหลักทรัพย์เป็นเงินสดหรือหลักทรัพย์อื่นๆ ในขณะที่ฝ่ายซื้อคือบริการด้านการลงทุนสำหรับองค์กร ธนาคารเพื่อการลงทุนได้รับความไว้วางใจมากที่สุดเนื่องจากมีหน่วยงานภาครัฐและเอกชน ข้อมูลวงในเกี่ยวกับองค์กรไม่เคยเปิดเผยการทำงานด้านใดด้านหนึ่ง

ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างกองทุนป้องกันความเสี่ยงและธนาคารเพื่อการลงทุน

1. ดิ ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างกองทุนป้องกันความเสี่ยงและธนาคารเพื่อการลงทุน เป็นจุดสนใจหลักของการดำเนินงาน กองทุน Hedge Fund เป็นช่องทางการลงทุนที่รวบรวมนักลงทุนเข้าลงทุนในผลิตภัณฑ์ทางการเงินต่างๆ โดยใช้เทคนิคการบริหารความเสี่ยงที่เหนือชั้น ในขณะที่วาณิชธนกิจเป็นสถาบันการเงินที่ให้บริการคำปรึกษาแก่ธุรกิจและช่วยเหลือ เพิ่มทุน
2. วัตถุประสงค์หลักของ Hedge Funds คือการได้รับผลตอบแทนที่ดีในช่วงเวลาสั้น ๆ ในขณะที่ธนาคารเพื่อการลงทุนให้ความสำคัญกับการเติบโต ความปลอดภัย และรายได้ของลูกค้า
3. กองทุนป้องกันความเสี่ยงเกี่ยวข้องกับเทคนิคการลงทุนและอนุพันธ์ที่ซับซ้อนมากมาย ดังนั้นจึงมีความเสี่ยงสูงในขณะที่ธนาคารเพื่อการลงทุนอยู่ภายใต้การควบคุมและมีความเสี่ยงน้อยกว่า
4. การลงทุนที่ทำผ่านกองทุนป้องกันความเสี่ยงเป็นสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูงในขณะที่ข้อเสนอของวาณิชธนกิจเน้นเรื่องหุ้นและหุ้นที่มีตัวเลือกการลงทุนที่หลากหลายจากนักลงทุน
5. กองทุนป้องกันความเสี่ยงมุ่งเน้นไปที่ผลกำไรระยะสั้นในขณะที่วาณิชธนกิจรักษาความสัมพันธ์ระยะยาว

บทสรุป

ความแตกต่างหลักระหว่างทั้งสองคือฐานลูกค้าของพวกเขา กองทุนป้องกันความเสี่ยงมุ่งเน้นไปที่บุคคลที่มีมูลค่าสุทธิสูงเป็นหลักในขณะที่ธนาคารเพื่อการลงทุนในสถาบันการเงิน เนื่องจากมีปัจจัยเสี่ยงเข้ามาเกี่ยวข้อง ทำให้จำนวนเงินลงทุนไม่มากเกินไป

ไม่มีขั้นตอนทดลองใน Hedge Funds แต่เปอร์เซ็นต์ผลตอบแทนจะมากกว่าเสมอ วาณิชธนกิจเป็นรูปแบบที่มั่นคงสำหรับนักลงทุน เงินมีความปลอดภัยและรับประกันผลตอบแทนที่ตรงเวลาเสมอ กองทุนป้องกันความเสี่ยงมีไว้สำหรับผู้ที่มองหาเงินด่วน ในขณะที่ธนาคารเพื่อการลงทุนพูดถึงความมั่นคงอยู่ตลอดเวลา

ทั้งหมดอยู่ในการพัฒนาองค์กร ซึ่งฝ่ายหลังให้การสนับสนุนคำปรึกษาซึ่งไม่พบในคดีกองทุนเฮดจ์ฟันด์

1. https://www.nber.org/papers/w16801.pdf
2. https://www.ivw.unisg.ch/~/media/internet/content/dateien/instituteundcenters/ivw/wps/wp29.pdf
3. https://archivefda.dlib.nyu.edu/jspui/bitstream/2451/27400/2/FIN-07-031.pdf