ความแตกต่างระหว่างกองทุนเพื่อการเติบโตและกองทุนมูลค่า (พร้อมตาราง)

สินทรัพย์ที่ซื้อเพื่อสร้างรายได้แบบพาสซีฟหรือแอคทีฟสามารถเรียกได้ว่าเป็นการลงทุนทางธุรกิจ สินทรัพย์เหล่านี้อาจมีปัจจัยเสี่ยงหลายประการที่เกี่ยวข้อง การลงทุนในธุรกิจหรือประเภทสินทรัพย์ที่พบบ่อยที่สุดคือกองทุนเพื่อการเติบโตและกองทุนมูลค่า

กองทุนเพื่อการเติบโตและกองทุนมูลค่า

ความแตกต่างหลัก ระหว่างกองทุนเพื่อการเติบโตและกองทุนมูลค่าคือ กองทุนเพื่อการเติบโตมีการเติบโตของตลาดสูงกว่า แต่ให้เงินปันผลน้อยกว่าในขณะที่กองทุนที่มีมูลค่าต่ำกว่ามูลค่าและมียอดขายต่ำกว่า แต่ให้เงินปันผลสูงกว่า เป้าหมายหลักของกองทุนเพื่อการเติบโตคือการเพิ่มมูลค่าของเงินทุนในขณะที่กองทุนมูลค่าสนับสนุนการลงทุนในหุ้นที่มีมูลค่าต่ำ

กองทุนเพื่อการเติบโตสามารถเรียกได้ว่าเป็นพอร์ตของหุ้นที่มีศักยภาพการแข็งค่าของเงินทุนที่สูงขึ้นโดยมีความเสี่ยงสูงกว่าค่าเฉลี่ย การลงทุนมักจะเข้าซื้อกิจการ การขยายกิจการ หรือการวิจัยและพัฒนา กองทุนเพื่อการเติบโตมักเป็นกองทุนรวมหรือกองทุน Exchange-Traded Fund (ETF) ซึ่งมีอัตราการเติบโตสูงกว่าเมื่อเปรียบเทียบ

ในขณะที่กองทุนมูลค่า (Value Funds) เป็นกองทุนรวมตราสารทุนของหุ้นที่มีผลการดำเนินงานไม่ดี แต่มีศักยภาพที่จะดำเนินการได้ดีขึ้นในอนาคตอันเนื่องมาจากปัจจัยต่างๆ เช่น รูปแบบธุรกิจและการจัดการ และสถานะการแข่งขันในปัจจุบัน ขอบเขตของการเติบโตสูงและหุ้นให้เงินปันผลที่สูงขึ้นแก่นักลงทุน

ตารางเปรียบเทียบระหว่างกองทุนเพื่อการเติบโตและกองทุนมูลค่า

พารามิเตอร์ของการเปรียบเทียบ	กองทุนเพื่อการเติบโต	กองทุนมูลค่า
ประสิทธิภาพของสต็อก	ดีกว่าค่าเฉลี่ย	ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย
ราคาหุ้นที่	ราคาสูงเกินไปหรือมีราคาสูง	ราคาต่ำหรือราคาพลังงาน
เสี่ยง	มีความเสี่ยงสูง	ความเสี่ยงปานกลางถึงต่ำ
หลักการ	เพิ่มทุน	การเติบโตเนื่องจากคุณค่าที่แท้จริง
เงินปันผล	ต่ำกว่า	สูงกว่า

กองทุนเพื่อการเจริญเติบโตคืออะไร?

กองทุนเพื่อการเติบโตเป็นกองทุนรวมประเภทหนึ่งที่มีพอร์ตหุ้นที่หลากหลายซึ่งให้การแข็งค่าของเงินทุนและการเติบโตของตลาด แต่มีการจ่ายเงินปันผลเพียงเล็กน้อยหรือเล็กน้อย นักลงทุนกองทุนเพื่อการเติบโตต้องมีความอดทนต่อความเสี่ยงสูงและระยะการถือครองที่ยาวนานขึ้น กองทุนเพื่อการเติบโตสามารถจำแนกได้อีกเป็น Small- Mid- และ Large-cap ตามมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด

กองทุนเติบโตทำงานตามนโยบาย "ความเสี่ยงสูง - ผลตอบแทนสูง" หุ้นที่มีอัตราส่วน P/E และ P/S สูงเข้ากันได้ดีภายใต้โดเมนกองทุนเพื่อการเติบโต หุ้นของบริษัทขนาดกลางถึงขนาดใหญ่มีการลดลงอย่างต่อเนื่องและมีศักยภาพที่จะให้ผลตอบแทนที่สูงขึ้น ในขณะที่หุ้นของบริษัทขนาดเล็กสามารถผันผวนอย่างรุนแรงและแสดงถึงการเติบโตเชิงรุก พวกเขาให้ผลตอบแทนสูง แต่ยังต้องการความอดทนสูงจากนักลงทุน

ขณะเลือกกองทุนเพื่อการเติบโต นักลงทุนไม่ควรถูกล่อลวงโดยความสำเร็จหรือความล้มเหลวเมื่อเร็วๆ นี้ แต่ให้วิเคราะห์ประสิทธิภาพจากระยะยาว ความผันผวนของหุ้นควรสอดคล้องกับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ของนักลงทุน เพื่อเป็นตัวเลือกที่เหมาะสมที่สุด ผลตอบแทนของกองทุนเพื่อการเติบโตนั้นมาจากการเพิ่มทุน ไม่ใช่เงินปันผลเนื่องจากเงินปันผลที่ค่อนข้างต่ำโดยบริษัทที่เติบโตอย่างรวดเร็วและเงินปันผลจะถูกเก็บภาษีต่างกัน

กองทุนมูลค่าคืออะไร?

กองทุนมูลค่าเป็นกองทุนรวมประเภทหนึ่งที่มีทุนเปิด กองทุนมูลค่าทำงานบนหลักการพื้นฐานของการลงทุนในหุ้นที่มีมูลค่าต่ำ แต่มีศักยภาพที่จะทำงานได้ดีขึ้นในไม่ช้า กองทุนเหล่านี้ต่ำกว่าราคาจริงด้วยเหตุผลหลายประการ เช่น ความไร้ประสิทธิภาพโดยกำเนิด มูลค่าที่แท้จริงของหุ้นเหล่านี้คือการเติบโตและด้วยเหตุนี้จึงให้เงินปันผลที่สูงขึ้นแก่นักลงทุน

นักลงทุนในอุดมคติของกองทุน Value ควรมีความทนทานต่อความเสี่ยงสูง (เนื่องจากการเติบโตที่ไม่แน่นอน) ขอบเขตการลงทุนที่ยาวนานขึ้น (เนื่องจากหุ้นใช้เวลาช่วงหนึ่งเพื่อแสดงการเติบโตอย่างมาก) และมีความอดทน กองทุนมูลค่าอาจดูไม่สดใส แต่มีศักยภาพสูงกว่าสำหรับประสิทธิภาพและการเติบโต กองทุนมูลค่าสร้างผลตอบแทนที่มากขึ้นและให้ผลงานที่หลากหลาย หุ้นที่ตีราคาต่ำเกินไปก็จะถูกตีราคาต่ำเกินไป และด้วยเหตุนี้กองทุนที่มีมูลค่าจึงมักเป็นทางเลือกทั่วไปของนักลงทุนเทวดาเช่น Warren Buffet

กองทุนมูลค่ายังให้ความรู้สึกถึงความปลอดภัยของมาร์จิ้น สำหรับนักลงทุนมือใหม่ กองทุน Value Funds ช่วยสร้างพอร์ตการลงทุนด้วยหุ้นของบริษัทชั้นนำราคาถูกที่มีระยะเวลาการลงทุนยาวนานและให้ผลตอบแทนสูง กองทุนมูลค่ายังมีความหมายเหมือนกันกับการลงทุนที่คุ้มค่าและเป็นโอกาสในการลงทุนที่เชื่อถือได้

ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างกองทุนเพื่อการเติบโตและกองทุนมูลค่า

บทสรุป

กองทุนเติบโตและกองทุนมูลค่าเป็นประเภทของกองทุนรวม ในขณะที่กองทุนเพื่อการเติบโตจะเน้นไปที่หุ้นที่มีมูลค่าสูงเกินไปของบริษัทขนาดใหญ่ที่มีการเติบโตสูงและเสนอการเพิ่มทุนที่ต่ำกว่า แต่กองทุนมูลค่านั้นเป็นหุ้นที่ตีราคาต่ำเกินไปของบริษัทระดับกลางถึงระดับต่ำที่มีมูลค่าที่แท้จริงเพื่อให้ทำได้ดีกว่า

กองทุนเพื่อการเจริญเติบโตให้ผลตอบแทนสูงหรือสูงชันในช่วงเวลาสั้น ๆ ในขณะที่กองทุนมูลค่าให้ผลตอบแทนที่มั่นคงในระยะเวลานาน กองทุนเพื่อการเติบโตมีแนวโน้มที่จะล่าช้าในตลาดกระทิงในขณะที่กองทุนที่มีมูลค่ามากที่สุดวิ่งเร็วกว่าในตลาดวัว กองทุนทั้งสองเกี่ยวข้องกับการยอมรับความเสี่ยงสูงของนักลงทุนและระยะเวลาการลงทุนหรือขอบฟ้าที่ยาวขึ้น เนื่องจากเป็นกองทุนรวมจึงมีลักษณะเฉพาะในการดำเนินการหรือผันผวนอย่างมาก

ในขณะที่สร้างพอร์ตโฟลิโอ นักลงทุนมักจะเลือกกองทุนเพื่อการเติบโตและมูลค่าที่ผสมผสานกันเพื่อให้ได้กำไรหรือผลตอบแทนที่ดีที่สุดจากกองทุนที่มีความเสี่ยงน้อยที่สุด การรวมกันนี้สนับสนุนกองทุนเพื่อการเติบโตหรือกองทุนมูลค่าตามสภาวะตลาด แต่ให้ผลกำไรที่ราบรื่นในระยะเวลานาน