ความแตกต่างระหว่างมูลค่าในอนาคตและมูลค่าปัจจุบัน (พร้อมตาราง)

มีความเข้าใจผิดทั่วไปที่ว่าการเข้าใจเวลาที่คุ้มค่านั้นเกินความสามารถของเจ้าของบริษัทขนาดเล็ก เจ้าของบริษัทใช้มูลค่าในอนาคตและมูลค่าปัจจุบันอยู่ตลอดเวลา ไม่ว่าเขาจะรู้หรือไม่ก็ตาม เงินในกระเป๋าของคุณตอนนี้มีค่ามากกว่าจำนวนเงินที่จะได้รับในอนาคตตามหลักการพื้นฐานนี้

มูลค่าในอนาคตเทียบกับมูลค่าปัจจุบัน

ความแตกต่างหลัก ระหว่างมูลค่าในอนาคตและมูลค่าปัจจุบันคือ มูลค่าก่อนหน้าหมายถึงมูลค่าของกระแสเงินสดในอนาคตหลังจากเวลาในอนาคตที่เฉพาะเจาะจง ในขณะที่ค่าหลังหมายถึงมูลค่าปัจจุบันของกระแสเงินสดในอนาคต มูลค่าในอนาคตของจำนวนเงินคือมูลค่าของจำนวนเงินนั้น ณ วันที่กำหนดในอนาคต นี่คือค่าสมมติ ในทางกลับกัน มูลค่าปัจจุบันหมายถึงมูลค่าปัจจุบันของกระแสเงินสดในอนาคตที่คิดลดในอัตราพิเศษ

สิ่งที่รายการหรือเงินจะมีค่าในบางจุดในอนาคตเรียกว่ามูลค่าในอนาคต เนื่องจากเป็นมูลค่าเพียงเล็กน้อย จึงไม่มีส่วนลดที่เกี่ยวข้อง ดังนั้นจึงไม่มีการปรับอัตราเงินเฟ้อ ตามอัตราดอกเบี้ยที่ระบุ ตัวเลขนี้ใกล้เคียงกับกำไรทั้งหมดจากการลงทุน

มูลค่าปัจจุบันของกระแสเงินในอนาคตที่อัตราผลตอบแทนเฉพาะคือมูลค่าปัจจุบันของผลรวมในอนาคตของกระแสเงิน ปัจจุบัน จำกัด รายได้ในอนาคตในอัตราเงินคืนที่กำหนดไว้ล่วงหน้าซึ่งให้มูลค่าปัจจุบัน ผู้สนับสนุนทางการเงินใช้มูลค่านี้เพื่อดูรายได้ที่สร้างจากทรัพยากรต่างๆ ในระยะยาว

การเปรียบเทียบระหว่างมูลค่าในอนาคตกับมูลค่าปัจจุบัน

พารามิเตอร์ของการเปรียบเทียบ	มูลค่าในอนาคต	มูลค่าปัจจุบัน
คำนิยาม	มีลักษณะเป็นมูลค่าปัจจุบันของรายได้ในอนาคตหลังจากเวลาในอนาคตที่เฉพาะเจาะจง นี่คือจำนวนเงินที่เกี่ยวข้องกับเงินที่จะได้รับในบางครั้งไม่ไกลเกินไป	มูลค่าปัจจุบันของรายได้ในอนาคตมีลักษณะเป็นมูลค่าปัจจุบัน โดยพื้นฐานแล้วจะเป็นการวัดเงินสดในความเป็นเจ้าของของคุณ ณ วันที่ปัจจุบัน
กรอบเวลา	เป็นมูลค่าของสินทรัพย์หรือการลงทุนเมื่อสิ้นสุดระยะเวลาหนึ่ง	เป็นมูลค่าของสิ่งของหรือการเก็งกำไรที่จุดเริ่มต้นของกรอบเวลา
ผลกระทบเงินเฟ้อ	รวมอยู่ด้วย	ไม่รวม.
อัตราที่ใช้ได้	เฉพาะอัตราดอกเบี้ยเท่านั้นที่ใช้ในการประมาณมูลค่าในอนาคต	ทั้งอัตราคิดลดและอัตราดอกเบี้ยจะรวมไว้เมื่อคำนวณมูลค่าปัจจุบัน
การคำนวณ	การทบต้นใช้เพื่อตัดสินมูลค่าในอนาคตของรายได้แต่ละรายหลังจากช่วงระยะเวลาหนึ่ง จากนั้นคุณสมบัติเหล่านี้จะถูกรวบรวมเพื่อตัดสินมูลค่าในอนาคตของการเก็งกำไร	เมื่อคำนวณมูลค่าปัจจุบัน ตัวคูณส่วนลดจะใช้ในการกำหนดมูลค่าปัจจุบันของกระแสเงินสดแต่ละรายการ จากนั้นจึงนำค่าทั้งหมดมารวมกันเพื่อให้ได้มูลค่าปัจจุบันของการลงทุน

มูลค่าในอนาคตคืออะไร?

มูลค่าในอนาคตอาจถูกกำหนดเป็นมูลค่าของสินทรัพย์หรือเงินสด ณ วันที่กำหนดในอนาคต และจำนวนเงินนั้นจะเทียบเท่ากับมูลค่าของปริมาณที่ระบุในปัจจุบัน สูตรมูลค่าในอนาคตมีความสำคัญในโลกการเงิน ทำหน้าที่เป็นพื้นฐานสำหรับวิธีการประเมินมูลค่าหลักส่วนใหญ่ที่ใช้ในการกำหนดมูลค่าของธุรกิจ วิธี DCF ใช้ในการประเมินธุรกิจหรือประเภทสินทรัพย์ตามคำสั่งอื่น ๆ ที่ผลิตเงินสดตามจำนวนที่กำหนด และคาดว่าจะดำเนินการผลิตเงินสดต่อไปในอนาคตโดยลดกระแสเงินสดที่คาดการณ์ว่าจะมีการผลิตในอนาคต

มูลค่าในอนาคตของสิ่งของหรือจำนวนเงินสดคือมูลค่าของทรัพยากรหรือจำนวนเงิน ณ วันที่ที่กำหนดไว้ล่วงหน้าในอนาคต เนื่องจากเป็นมูลค่าที่ชัดเจน จึงไม่มีการเปลี่ยนแปลงส่วนเสริมใดๆ ตัวอย่างเช่น ไม่มีปัจจัยส่วนลดรวมอยู่ด้วย ตัวเลขนี้เป็นตัวเลขที่คาดเดาได้ดีที่สุดเกี่ยวกับผลกำไรที่แน่นอนจากการเก็งกำไรโดยขึ้นอยู่กับต้นทุนทางการเงินที่เฉพาะเจาะจง อาจใช้สองสูตรที่ประกอบกันเพื่อตัดสินมูลค่าในอนาคต

FV = PV (1+rt) สำหรับดอกเบี้ยธรรมดา

FV = (1+i)t ในกรณีดอกเบี้ยทบต้น

โดยที่ PV หมายถึงมูลค่าปัจจุบัน FV หมายถึงมูลค่าในอนาคต I หมายถึงอัตราผลตอบแทนและ t คือระยะเวลาการลงทุน

มูลค่าปัจจุบันคืออะไร?

มูลค่าปัจจุบันของการวัดกระแสเงินสดในอนาคตที่อัตราผลตอบแทนที่กำหนดคือมูลค่าปัจจุบัน มูลค่าปัจจุบันของทรัพยากรอาจกำหนดได้โดยการจำกัดรายได้ในอนาคตในอัตราพิเศษ มูลค่านี้ช่วยให้ผู้สนับสนุนทางการเงินคิดเกี่ยวกับรายได้ที่เกิดจากทรัพยากรในระยะยาว อาจใช้สูตรที่ประกอบมาเพื่อตัดสินมูลค่าปัจจุบันของกระแสเงินสดหลาย ๆ ช่องทาง

PV = FV (1 + i) -n มูลค่าปัจจุบัน (หรือ)

PV เท่ากับ FV [1 (1 + i)n]

โดยที่ PV หมายถึงมูลค่าปัจจุบัน FV หมายถึงมูลค่าในอนาคต ฉันหมายถึงอัตราผลตอบแทน และ n กำหนดระยะเวลาการลงทุน

แนวคิดเรื่องมูลค่าปัจจุบันเป็นพื้นฐานทางการเงิน มูลค่าที่เป็นมูลค่าปัจจุบันของวันนี้เรียกว่ามูลค่าปัจจุบัน สมมติว่าคุณลงทุน 100 รูปีในวันนี้ที่อัตราดอกเบี้ย 10% เป็นระยะเวลาหนึ่งปี เมื่อสิ้นปี จำนวนเงินจะเท่ากับ 110 รูปี 100 รูปีที่คุณลงทุนตอนนี้เรียกว่ามูลค่าปัจจุบันของ Rs 110 ที่คุณจะมีในอนาคต สิ่งที่จะมีคุณค่าในอนาคตคือสิ่งที่เรียกว่ามูลค่าในอนาคต เป็นผลให้ Rs 110 แสดงถึงมูลค่าในอนาคต 10% ของ Rs 100 ทางเลือกการลงทุนได้รับความช่วยเหลือจากมูลค่าปัจจุบันเมื่อดูที่มูลค่าปัจจุบัน เป็นผลให้มูลค่าปัจจุบันเท่ากับส่วนลดกระแสเงินสดในอนาคตที่จะเกิดขึ้นในอัตราคิดลด

ความแตกต่างหลักระหว่างมูลค่าในอนาคตและมูลค่าปัจจุบัน

บทสรุป

ในการตัดสินใจเลือกการลงทุนที่สำคัญ นักลงทุนต้องชั่งน้ำหนักมูลค่าในอนาคตกับมูลค่าปัจจุบัน ในขณะที่มูลค่าปัจจุบันกำหนดราคาปัจจุบันของรายได้ในอนาคต มูลค่าในอนาคตจะกำหนดผลประโยชน์ของการลงทุนในอนาคตหลังจากช่วงระยะเวลาหนึ่ง นักวิเคราะห์อาจมั่นใจในมูลค่าปัจจุบันอย่างแท้จริง เนื่องจากเป็นมูลค่าที่เชื่อถือได้มากกว่า ปัจจุบันจึงเอื้อต่อการตัดสินใจมากขึ้น

แม้ว่าสิ่งนี้อาจดูเหมือนไม่สำคัญ แต่การคาดคะเนมูลค่าในอนาคตก็มีความสำคัญ เนื่องจากหากไม่มี การคาดการณ์งบประมาณและการประเมินสินทรัพย์ก็เป็นไปไม่ได้ อย่างไรก็ตาม เนื่องจากมูลค่าในอนาคตเป็นเพียงการประมาณการ จึงไม่มีใครควรวางใจในมูลค่านี้มากเกินไป เพราะอะไรก็ตามที่จะเกิดขึ้นในอนาคตและเปลี่ยนแปลงการประมาณการได้ มีความสัมพันธ์ที่แน่นแฟ้นระหว่างมูลค่าปัจจุบันและมูลค่าในอนาคตในด้านการเงิน

อ้างอิง