ความแตกต่างระหว่างผลตอบแทนและรายได้ต่อหุ้น (พร้อมตาราง)

ทั้งเงื่อนไขของรายได้และกำไรต่อหุ้นสามารถถือว่าเหมือนกันเนื่องจากทั้งสองอ้างถึงกำไรหรือกำไรที่นักลงทุนทำ อย่างไรก็ตาม เงื่อนไขทางการเงินทั้งสองนี้มีความเกี่ยวข้องกันแต่ไม่เหมือนกันแต่อย่างใด ข้อกำหนดเหล่านี้ใช้โดยเฉพาะอย่างยิ่งในการอ้างอิงถึงหุ้นและหุ้น

ผลตอบแทนที่ได้รับเทียบกับรายได้ต่อหุ้น

ความแตกต่างระหว่างรายได้และกำไรต่อหุ้นคือ ผลตอบแทนที่ได้รับคืออัตราส่วนระหว่างรายได้ที่นักลงทุนได้รับจากแต่ละหุ้นที่เขาลงทุน หารด้วยเงินที่เขาจะได้รับหากเขาหรือเธอขายหุ้นในตลาดตามที่มีอยู่ในปัจจุบัน ราคาในขณะที่ตัวเศษที่จำเป็นในการคำนวณผลตอบแทนของรายได้คือกำไรต่อหุ้น

Earnings Yield เป็นเงื่อนไขทางการเงินขั้นพื้นฐานที่สำคัญอย่างยิ่งที่ต้องทำความเข้าใจ โดยพื้นฐานแล้วจะช่วยให้นักลงทุนเข้าใจว่าเขาหรือเธอได้กำไรเท่าใดจากทุกหน่วยของสกุลเงินที่ลงทุนในหุ้นของบริษัท นอกจากนี้ยังช่วยให้เข้าใจด้วยว่าการรักษาสต็อกจะมีประโยชน์เพียงใดมากกว่าการขายตามอัตราการขายทั่วไปในตลาด

กำไรต่อหุ้นคือการคำนวณผลประโยชน์ที่นักลงทุนได้รับจากแต่ละหุ้นที่เขาได้ลงทุนไป มูลค่านี้มาจากมุมมองของบริษัทมากกว่าของนักลงทุน อย่างไรก็ตาม มูลค่านี้เป็นปัจจัยหลักที่ทำให้นักลงทุนลงทุนหรือไม่นำเงินไปลงทุนในหุ้นของบริษัทนั้นๆ

ตารางเปรียบเทียบระหว่างผลตอบแทนและรายได้ต่อหุ้น

พารามิเตอร์ของการเปรียบเทียบ	ผลตอบแทนของรายได้	กำไรต่อหุ้น
ความต้องการ	จำเป็นต้องมีปริมาณของกำไรต่อหุ้นในการคำนวณนี้	ไม่มีข้อกำหนดของ Earning Yield มาคำนวณ
คำนวณโดย	ส่วนใหญ่จะคำนวณโดยนักลงทุน	ส่วนใหญ่จะคำนวณโดยบริษัทหรือองค์กร
ช่วยใน	ช่วยในการตรวจสอบว่าหุ้นบางตัวอยู่ในสถานะขายหรือซื้อหรือไม่	ช่วยประมาณการผลประโยชน์ของบริษัททุกครั้งที่ถือหุ้น
ภาษี	โดยทั่วไปจะรวมภาษี	ไม่รวมภาษี
บ่งชี้	ช่วยระบุว่าหุ้นมีมูลค่าต่ำหรือมีมูลค่าสูงเกินไป	ช่วยในการกำหนดกำไรหรือผลประโยชน์ของบริษัท

ผลตอบแทนของรายได้คืออะไร?

คำว่า Earnings Yield ยังใช้เป็นอัตราส่วนราคาหารายได้อีกด้วย โดยพื้นฐานแล้วจะเป็นอัตราส่วนระหว่างผลประโยชน์ที่ได้รับต่อหุ้นหารด้วยราคาล่าสุดของหุ้นในตลาด ตัวเศษที่จำเป็นสำหรับอัตราส่วนคือรายได้ที่มาจากแต่ละหุ้น และตัวส่วนคืออัตราปัจจุบันของหุ้นนั้นในตลาด

ปริมาณนี้ช่วยให้นักลงทุนรับรู้ถึงจำนวนเงินที่ได้รับในแต่ละหน่วยของสกุลเงิน (เช่น 1 ดอลลาร์) ที่นำมาให้เขา สามารถคำนวณเป็นเปอร์เซ็นต์ได้โดยการคูณอัตราส่วนด้วยร้อย

สามารถเปรียบเทียบผลตอบแทนของรายได้ของบริษัทต่างๆ เพื่อทราบจำนวนเงินที่คุณได้รับในทุกรูปี/ดอลลาร์ที่คุณลงทุน ค่าผกผันของมันถูกแสดงโดย PE ซึ่งเป็นอัตราส่วนที่คำนวณโดยการกลับตัวเศษและตัวหารของการคำนวณผลตอบแทนของรายได้

อัตราส่วนที่ตรงกันข้ามนี้ช่วยให้นักลงทุนทราบว่ารายได้ทำให้เขาได้รับประโยชน์เท่ากับของบริษัทที่อยู่ในภาคส่วนเดียวกันหรือไม่ อัตราผลตอบแทนปัจจุบันหรือล่าสุดของหุ้นบางตัวอาจเพิ่มขึ้นหรือลดลงขึ้นอยู่กับความต้องการในตลาดหรือการตัดสินใจของคนในบริษัท

มูลค่าที่สูงกว่าบ่งชี้ว่าหุ้นนั้นถูกตีราคาต่ำเกินไป ซึ่งหมายความว่าหุ้นนั้นทำกำไรได้มากกว่าเมื่อเทียบกับราคาขายล่าสุดในตลาด มูลค่าที่เพิ่มขึ้นของผลตอบแทนที่ได้บ่งชี้ถึงเวลาที่เหมาะสมที่สุดในการซื้อหุ้นตัวใดตัวหนึ่ง ในขณะที่ราคาที่ลดลง (นั่นคือ หุ้นที่มีมูลค่าสูงเกินไป) บ่งบอกถึงเวลาที่เหมาะเจาะสำหรับการขาย

กำไรต่อหุ้นคืออะไร?

คำนี้สั้นลงเป็น EPS คำนวณโดยการรวมกำไรและเงินปันผลและไม่รวมภาษีที่ต้องจ่ายหารด้วยจำนวนหุ้นสามัญหรือหุ้นสามัญ นอกจากนี้ยังทำหน้าที่เป็นตัวเศษในการคำนวณผลตอบแทนของรายได้สำหรับนักลงทุน

คำนี้ช่วยให้เข้าใจถึงจำนวนกำไรที่บริษัทได้รับต่อหุ้นหลังการชำระภาษี มูลค่าของคำที่สูงกว่าหมายถึงจำนวนเงินลงทุนที่มากขึ้นโดยนักลงทุน เนื่องจากเกณฑ์หลักในการลงทุนกำหนดโดยการประมาณจำนวนกำไรที่องค์กรจะได้รับจากหุ้นแต่ละหุ้น

อัตราส่วนของมันคือตั้งแต่หนึ่งถึงเก้าสิบเก้า โดยที่เก้าสิบเก้าคือจำนวนสูงสุดของกำไรที่ได้รับสัญลักษณ์ ยิ่งมูลค่าระยะยาวมากเท่าไร ก็ยิ่งมีจำนวนนักลงทุนมากขึ้นเท่านั้น เนื่องจากนักลงทุนทั้งหมดมองหาผลกำไร และรายได้ต่อหุ้นเป็นเกณฑ์สำคัญสำหรับการตัดสินใจเกี่ยวกับการลงทุน

ความแตกต่างหลักระหว่างผลตอบแทนและรายได้ต่อหุ้น

บทสรุป

จึงสามารถสรุปได้ว่าคำทั้งสองนี้มีบทบาทสำคัญในการทำความเข้าใจตลาดหุ้นเท่าเทียมกัน เราควรเข้าใจทั้งปริมาณเหล่านี้และข้อบ่งชี้เพื่อการลงทุนอย่างถูกต้องและได้รับผลกำไรในระยะยาว ระยะผลตอบแทนของรายได้และมูลค่าล่าสุดสามารถช่วยให้เราทราบว่าจะขายหรือซื้อหุ้นตัวใดตัวหนึ่งในขณะที่กำไรต่อหุ้นระยะยาวช่วยในการหา บริษัท ที่ทำกำไรเพื่อลงทุนในหุ้นที่ดี

อ้างอิง