ความแตกต่างระหว่าง DJIA และ SP500 (พร้อมตาราง)

ในตลาดหุ้นสหรัฐ ดัชนีที่กล่าวถึงอย่างกว้างขวางและติดตามกันอย่างล้นหลาม ได้แก่ Dow Jones Industrial Average (DJIA) และดัชนี Standard and Poor's 500 (SP 500) ผู้เฝ้าดูตลาดส่วนใหญ่ต้องการดัชนีใดดัชนีหนึ่งจากสองดัชนีนี้เพื่อให้เห็นภาพรวมของตลาดหุ้นอเมริกัน

DJIA เทียบกับ SP500

ความแตกต่างหลักระหว่าง DJIA และ SP500 คือรายชื่อบริษัทในดัชนีเหล่านี้ SP500 แสดงถึงรายชื่อหุ้นขนาดใหญ่ 500 อันดับแรกของอเมริกา ในทางกลับกัน DJIA ลงรายการราคาหุ้นของบริษัทอเมริกันที่ใหญ่ที่สุด 30 อันดับแรก บริษัทในดัชนีใดดัชนีหนึ่งอาจเหมือนกัน แต่ตำแหน่งในดัชนีนั้นแตกต่างกันไป

DJIA เป็นดัชนีตลาดหุ้นที่เก่าแก่ที่สุดในอเมริกา ก่อตั้งขึ้นเมื่อปี พ.ศ. 2439 เพื่อติดตามอุตสาหกรรมการผลิตชั้นนำในขณะนั้น จึงเป็นที่มาของชื่อ "ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม" ดัชนีนี้ในขั้นต้นประกอบด้วยบริษัทผู้ผลิตรายใหญ่ 12 แห่ง แต่ตอนนี้ประกอบด้วยหุ้นบลูชิพ 30 อันดับแรก

SP500 ก่อตั้งขึ้นในปี 2500 และก่อตั้งขึ้นเพื่อลงรายชื่อบริษัทจากภาคเศรษฐกิจทั้งหมด ดัชนีนี้แสดงถึงบริษัท 500 รายใหญ่ในตลาดหุ้น ตำแหน่งของบริษัทในดัชนีจะถูกกำหนดโดยคณะกรรมการหลังจากประเมินปัจจัยต่างๆ เช่น มูลค่าตามราคาตลาด เปอร์เซ็นต์โฟลตสาธารณะ กำไรในช่วง 4 ไตรมาสล่าสุด เป็นต้น

ตารางเปรียบเทียบระหว่าง DJIA และ SP500

พารามิเตอร์ของการเปรียบเทียบ	DJIA	SP500
คำนิยาม	DJIA เป็นดัชนีตลาดหุ้นที่มีรายชื่อบริษัทผู้ผลิตชั้นนำ 30 แห่งในอเมริกา	SP500 เป็นดัชนีตลาดหุ้นที่ติดตามหุ้นขนาดใหญ่ 500 อันดับแรกของอเมริกา
สถานประกอบการ	DJIA เป็นดัชนีตลาดหุ้นที่เก่าแก่ที่สุด ก่อตั้งในปี พ.ศ. 2439	SP500 ถูกสร้างขึ้นในปี 2500
บริษัทจดทะเบียน	DJIA ก่อตั้งขึ้นเพื่อลงรายชื่อบริษัทผู้ผลิตชั้นนำ	SP500 รวมบริษัทจากทุกภาคส่วนเศรษฐกิจ
รายการปัจจัย	DJIA รวมเฉพาะบริษัทที่เป็นผู้นำอุตสาหกรรมในภาคส่วนใดโดยเฉพาะ	SP500 ประเมินบริษัทต่างๆ โดยพิจารณาจากปัจจัยต่างๆ เช่น Market Cap, Public Float ฯลฯ
ตัวอย่าง	โคคา-โคลา จอห์นสัน และจอห์นสัน	Apple Inc, Microsoft, Amazon

DJIA คืออะไร?

Dow Jones Industrial Average (DJIA) เป็นดัชนีตลาดหุ้นอเมริกันซึ่งเป็นหนึ่งในดัชนีที่มีคนติดตามมากที่สุดในอเมริกา เป็นดัชนีตลาดที่เก่าแก่ที่สุดและถูกสร้างขึ้นในปี พ.ศ. 2439

ก่อตั้งขึ้นเพื่อแสดงรายการบริษัทผู้ผลิตหรืออุตสาหกรรมชั้นนำในอเมริกา ในขั้นต้น ประกอบด้วยบริษัทผู้ผลิตรายใหญ่ 12 แห่งในอเมริกา และตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา บริษัทก็ได้เติบโตจนรวมหุ้นบลูชิพ 30 อันดับแรก

รายชื่อนี้รวมเฉพาะบริษัทชั้นนำหรือผู้นำตลาดในกลุ่มเฉพาะของอุตสาหกรรมเท่านั้น ดังนั้นบริษัทส่วนใหญ่ในรายการจึงเป็นบริษัทมรดกที่มีมานานหลายทศวรรษ

การเปลี่ยนแปลงในรายการไม่บ่อย รายการจะถูกตรวจสอบก็ต่อเมื่อค่าของดัชนีลดลง ในการประเมินหุ้นบางตัว จะใช้ปัจจัยพิเศษที่เรียกว่า “ตัวหารดาวโจนส์”

วิธีการประเมินนี้ใช้เฉพาะสำหรับหุ้นในดัชนีนี้ และสมาชิกคณะกรรมการของดัชนี DJIA เป็นผู้ดำเนินการประเมิน

รายการนี้มีความเฉพาะเจาะจงมากของอุตสาหกรรมที่รวมอยู่ DJIA เป็นตัวแทนของบริษัทจากภาคการผลิตของเศรษฐกิจเท่านั้น สำหรับภาคส่วนอื่นๆ เช่น การขนส่งและสาธารณูปโภค DJIA มีรายการแยกต่างหาก

SP500 คืออะไร?

ดัชนี Standard and Poor's 500 เป็นดัชนีตลาดหุ้นอเมริกันที่มีรายชื่อบริษัทชั้นนำ 500 แห่งของตลาดหุ้น บริษัทที่จดทะเบียนในดัชนีนี้คือบริษัทที่มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดมากที่สุดในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก

SP500 ก่อตั้งขึ้นในปี 2500 เพื่อติดตามบริษัทชั้นนำของตลาดหุ้นโดยไม่คำนึงถึงภาคเศรษฐกิจ ดังนั้น SP500 จึงรวมบริษัทจากทุกภาคส่วนของเศรษฐกิจ

SP500 ประเมินบริษัทอย่างละเอียดก่อนที่จะสร้างดัชนีลงในรายการ การประเมินจะทำโดยพิจารณาจากปัจจัยต่างๆ ที่กำหนดการเติบโตและฐานะของบริษัท

บริษัทต่างๆ ได้รับการประเมินจากปัจจัยต่างๆ เช่น มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด ซึ่งต้องมีมูลค่า 8.2 พันล้านดอลลาร์ขึ้นไป เปอร์เซ็นต์ลอยตัวสาธารณะ รายได้ในช่วงสี่ไตรมาสล่าสุด และสภาพคล่องโดยวัดจากราคาและปริมาณ

ดังนั้น SP500 จึงชั่งน้ำหนักบริษัทตามมูลค่าตลาด ดังนั้น เฉพาะบริษัทที่มีผลกระทบมากที่สุดต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ เท่านั้นจึงจะรวมอยู่ในรายชื่อ ความผันผวนของหุ้นจะสูงขึ้นในดัชนีนี้ เนื่องจากบริษัทที่อยู่ในรายชื่อเป็นตัวแทนของภาคส่วนต่างๆ ในเศรษฐกิจสหรัฐฯ บริษัทยังได้รับการประเมินมูลค่าบ่อยครั้งกว่าดัชนีอื่นๆ ดังนั้นตำแหน่งของบริษัทในดัชนีนี้จึงเปลี่ยนแปลงบ่อยขึ้น

ความแตกต่างหลักระหว่าง DJIA และ SP500

1. DJIA เป็นดัชนีตลาดหุ้นซึ่งแสดงรายการบริษัทผู้ผลิตชั้นนำ 30 แห่งในอเมริกา SP500 เป็นดัชนีตลาดหุ้นและแสดงรายการหุ้นบลูชิป 500 รายการในตลาดหุ้นอเมริกา
2. DJIA เป็นดัชนีตลาดหุ้นที่เก่าแก่ที่สุด ก่อตั้งขึ้นในปี 2439 Sp500 ถูกสร้างขึ้นในปี 2500
3. DJIA รวมเฉพาะอุตสาหกรรมการผลิตหรือบริษัทชั้นนำเท่านั้น SP500 รวมบริษัทจากทุกภาคส่วนของเศรษฐกิจอเมริกัน
4. DJIA มีความเฉพาะเจาะจงมากเกี่ยวกับตำแหน่งของบริษัทในภาคส่วนนี้ ดังนั้นจึงรวมเฉพาะบริษัทชั้นนำในอุตสาหกรรมทุกภาคส่วน SP500 ประเมินบริษัทต่างๆ อย่างละเอียดก่อนทำดัชนีในรายการ ขั้นตอนการประเมินประกอบด้วยปัจจัยหลายอย่าง เช่น มูลค่าตลาด เปอร์เซ็นต์โฟลตสาธารณะ เป็นต้น
5. บริษัทบางแห่งที่รวมอยู่ใน DJIA ได้แก่ Coca-Cola, Johnson และ Johnson เป็นต้น บริษัท เช่น Apple INC, Amazon, Microsoft INC เป็นตัวอย่างที่รวมอยู่ใน SP500

บทสรุป

ดัชนีตลาดหุ้นให้ภาพที่ใหญ่ขึ้นของตลาดหุ้น ประเทศต่างๆ มีดัชนีที่แตกต่างกันซึ่งเป็นตัวแทนของหุ้นในตลาดนั้นๆ

ดัชนีตลาดหุ้นหลักสองดัชนีที่เป็นตัวแทนของตลาดหุ้นอเมริกา ได้แก่ Dow Jones Industrial Average (DJIA) และ Standard and Poor's 500 (SP500)

DJIA มีประวัติอันยาวนานเนื่องจากเป็นดัชนีที่เก่าแก่ที่สุดในตลาดหุ้นอเมริกา ส่วนใหญ่รวมถึงบริษัทชั้นนำจากภาคอุตสาหกรรมของเศรษฐกิจอเมริกัน

ในทางกลับกัน SP500 เป็นดัชนีที่มีความหลากหลายมากกว่า รวมถึงบริษัทจากทุกภาคส่วนของเศรษฐกิจ แต่ความผันผวนนั้นมีมากกว่าในหุ้น SP500

ดัชนีทั้งสองนี้มีมุมมองอย่างกว้างขวางที่สุดและตามมาด้วยนักลงทุนและผู้สังเกตการณ์ตลาด และดัชนีเหล่านี้เป็นตัวแทนของตลาดหุ้นอเมริกันส่วนใหญ่

อ้างอิง