ความแตกต่างระหว่างอัตราเงินปันผลตอบแทนและผลตอบแทนของรายได้ (พร้อมตาราง)

ตลาดหุ้นเป็นปัญหาที่น่าสนใจและเคลื่อนไหวได้อย่างต่อเนื่องในหมู่ทุกคน มีการกล่าวอยู่เสมอว่าความสนใจในการแลกเปลี่ยนทางการเงินนั้นอันตรายและขึ้นอยู่กับกรรมของใครบางคนอย่างแน่นอน มันขึ้นและลงอย่างรวดเร็วด้วยความเร็วใกล้เคียงกันและไม่รับประกันใดๆ บริษัทข้ามชาติต่างๆ หรือสมาคมขนาดใหญ่ต่างทุ่มเงินให้กับภาคธุรกิจข้อเสนอเหล่านี้และนำผลประโยชน์ที่สำคัญจากพวกเขามาใช้ประโยชน์

ในแง่ของตลาดหุ้น กำไรคือเงินสดที่องค์กรต้องจ่ายให้กับนักลงทุนจากผลประโยชน์ของตน เป็นเพียงค่าตอบแทนสำหรับนักลงทุนในการนำทรัพยากรไปใช้ในองค์กรใดๆ ยิ่งไปกว่านั้น เงินปันผลรับและผลตอบแทนเป็นคำสองคำที่ไม่ซ้ำกับองค์กรและผลกำไรของนักลงทุน

ผลตอบแทนเงินปันผลเทียบกับผลตอบแทนของกำไร

ความแตกต่างระหว่างอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลและผลตอบแทนของรายได้คืออัตราเงินปันผลตอบแทนคือระดับของข้อเสนอที่นักลงทุนได้รับจากผลรวมที่วางไว้ในองค์กร สิ่งที่น่าสนใจคือ อัตราผลตอบแทนจากกำไรเป็นสัญญาณบ่งบอกถึงมูลค่าของหุ้น สัดส่วนที่ต่ำอาจแสดงถึงหุ้นที่เกินจริง หรือมูลค่าที่สูงอาจแสดงให้เห็นว่าหุ้นนั้นถูกประเมินต่ำเกินไป

อัตราผลตอบแทนของเงินปันผลจะได้รับการสื่อสาร และสมการสำหรับการคำนวณผลตอบแทนของกำไรคือ (เงินปันผลต่อหุ้น/มูลค่าตลาดต่อหุ้น) สัดส่วนกำไร/ต้นทุนประกอบกับผลตอบแทนของกำไร กำไรจะจ่ายโดยองค์กรที่กำลังพัฒนาเป็นหลัก เชื่อว่าการร่วมทุนทางบก องค์กรพัฒนาธุรกิจ และอื่นๆ ถูกนำมาใช้เพื่อสร้างมูลค่าผลกำไรที่สูงกว่าปกติ

ผลตอบแทนของรายได้หมายถึงกำไรต่อหุ้นในช่วงเวลาที่เป็นตัวเงิน โดยแบ่งตามต้นทุนของข้อเสนอปัจจุบัน เป็นสัดส่วนกับสัดส่วน P/E ช่วยให้ผู้สนับสนุนทางการเงินมีความขัดแย้งและตัดสินใจเลือกการเก็งกำไรโดยรู้ว่าข้อเสนอของพวกเขาถูกประเมินต่ำเกินไปหรือเกินจริง

ตารางเปรียบเทียบระหว่างเงินปันผลและผลตอบแทนของรายได้

พารามิเตอร์ของการเปรียบเทียบ	ผลตอบแทนเงินปันผล	ผลตอบแทนของรายได้
คำนิยาม	เงินปันผลตอบแทนคือระดับของข้อเสนอที่นักลงทุนได้รับจากผลรวมที่วางไว้ในองค์กร	ผลตอบแทนจากรายได้เป็นสัญญาณบ่งบอกถึงมูลค่าของหุ้น สัดส่วนที่ต่ำอาจแสดงว่าหุ้นเกินจริง หรือมูลค่าสูงอาจแสดงให้เห็นว่าหุ้นถูกประเมินต่ำไป
สูตร	เงินปันผล = เงินปันผลประจำปีต่อหุ้น/ราคาหุ้นปัจจุบัน	ผลตอบแทนที่ได้รับ = กำไรต่อหุ้น / ราคาตลาดต่อหุ้น x 100
ตัวอย่าง	ยิ่งมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลขององค์กรมากเท่าไร ก็ยิ่งมีความแน่นอนที่บุคคลจะใส่ทรัพยากรเข้าไป	ผู้สนับสนุนทางการเงินสามารถตัดสินใจเลือกการลงทุนโดยรับผลตอบแทน 8% และวิเคราะห์ว่าไม่มีอะไรนอกจากภาระผูกพัน 6% หรือร้านค้าคงที่ 7.5%
ประโยชน์	มีแนวโน้มว่าจะมีค่าหรือแย่สำหรับผู้สนับสนุนทางการเงินในกรณีที่เพิ่มขึ้นหรือคงอยู่เช่นเดิม	ผลตอบแทนที่ได้รับจะช่วยให้ผู้สนับสนุนทางการเงินสามารถพิจารณาและตัดสินใจเลือกการลงทุนในหุ้นต่างๆ ได้ แต่ยังมีตัวเลือกการเก็งกำไรแบบตายตัวอื่นๆ
ข้อเสีย	เนื่องจากจุดสูงและจุดต่ำของตลาดโดยย่อ ต้นทุนทางการตลาดของข้อเสนออาจเพิ่มขึ้นหรือลดลง	ผลตอบแทนของรายได้สามารถได้รับอิทธิพลจากการเปลี่ยนแปลงในกลยุทธ์การทำบัญชีขององค์กร

เงินปันผลรับคืออะไร?

การจ่ายเงินปันผลสามารถระบุได้ว่าเป็นเงินสดที่องค์กรจ่ายไปเมื่อเปรียบเทียบกับผลกำไรกับมูลค่าที่สมเหตุสมผลของข้อเสนอ มีแนวโน้มที่จะสื่อสารในอัตรา สูตรผลตอบแทนกำไรคือ –

เงินปันผล = เงินปันผลต่อหุ้น/มูลค่าตลาดต่อหุ้น

ส่วนเสริมของผลตอบแทนจากกำไรคือมูลค่าตลาดต่อหุ้น/เงินปันผลต่อหุ้น

จากสมการข้างต้น อาจกล่าวได้เช่นเดียวกันว่าผลตอบแทนจากกำไรคือจำนวนเงินที่องค์กรต่างๆ จ่ายให้กับนักลงทุน/ต้นทุนปัจจุบันของหุ้นที่พวกเขาเป็นเจ้าของ ผลกำไรเหล่านี้มักจะจ่ายโดยองค์กรที่พัฒนาแล้วและมีเหตุผล องค์กรที่ก้าวหน้าทางธุรกิจ (BDCs), Real home Venture Believes (REITs), Master restricted Association (MLP) และอื่นๆ องค์กรเหล่านี้ทุกแห่งสร้างผลกำไรมหาศาล ซึ่งโดยทั่วไปแล้วจะมากกว่ามูลค่าปกติ และยิ่งไปกว่านั้น ผลกำไรขององค์กรเหล่านี้ จะถูกเรียกเก็บในอัตราที่สูงขึ้น

ตัวอย่างเช่น – มีบริษัท X และต้นทุนของหุ้นอยู่ที่ 40 ดอลลาร์ ปัจจุบันองค์กรจ่าย 1 ดอลลาร์ให้กับนักลงทุน โดยทั่วไป บริษัทอื่นคือ Y หุ้นขององค์กรมีการแลกเปลี่ยนที่ 80 ดอลลาร์ และพวกเขาจะจ่ายเพิ่ม 1 ดอลลาร์ให้กับนักลงทุน

ตามเงื่อนไขเหล่านี้ อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลของบริษัท X อยู่ที่ 2.5% (1/40 ดอลลาร์) แม้ว่าผลตอบแทนจากเงินปันผลของบริษัท Y จะอยู่ที่ 1.25% ยิ่งไปกว่านั้น หากคิดว่าองค์ประกอบที่หลากหลายเท่ากัน ผู้สนับสนุนทางการเงินคนใดจะเลือกบริษัท X เพื่อจ่ายค่าตอบแทน เนื่องจากสิ่งเหล่านี้เป็นสองเท่าของผลตอบแทนจากเงินปันผล

ผลตอบแทนของรายได้คืออะไร?

การรับผลตอบแทนหมายถึงกำไรต่อหุ้นในช่วงเวลาที่เป็นตัวเงิน โดยแบ่งตามต้นทุนของข้อเสนอปัจจุบัน เท่ากับสัดส่วน P/E ผลตอบแทนของรายได้ช่วยให้ผู้สนับสนุนทางการเงินทราบถึงจำนวนเงินที่เขาได้รับต่อหุ้น ในกรณีที่องค์กรมีรายได้ 8% แสดงว่าผู้สนับสนุนทางการเงินได้รับ Rs.8 สำหรับมูลค่า Rs.100 ของข้อเสนอที่มีอยู่

ข้อมูลนี้มีความสำคัญสำหรับผู้สนับสนุนทางการเงินในการวิเคราะห์การลงทุนในองค์กรต่างๆ ในหุ้น แต่ยังรวมถึงหุ้นกู้ ร้านค้าประจำ และอื่นๆ เมื่อยอมรับรูปแบบข้างต้นเป็นมุมมอง ผู้สนับสนุนทางการเงินสามารถตัดสินใจเลือกการเก็งกำไรโดยใช้ผลตอบแทนของรายได้ 8% และวิเคราะห์ว่าเป็นอะไรก็ได้ยกเว้นภาระผูกพัน 6% หรือร้านค้าคงที่ 7.5%

ความแตกต่างหลักระหว่างเงินปันผลและผลตอบแทนของรายได้

บทสรุป

แม้ว่าเงินปันผลจะได้รับหลังจากช่วงเวลาของกำไรทางการเงิน ระหว่างช่วงเวลา กำไรจะได้รับการชดเชยเป็นรายไตรมาสและจากการจ่ายส่วนเกินของปีก่อนหน้า

บุคคลที่ใช้เวลาในการแลกเปลี่ยนทางการเงินจำเป็นต้องได้รับแนวคิดเรื่องผลกำไรอย่างไม่มีข้อผิดพลาดเพื่อขับเคลื่อนเงินสดของเขาในองค์กรที่เหมาะสม แม้ว่ากำไรล่าสุดมักจะสูงกว่าอัตรา แต่ส่วนใหญ่ไม่ทั้งหมดที่ไม่ปลอดภัย ในทางกลับกัน ผลกำไรจากการทำลายล้างมีอัตราที่ต่ำกว่า แต่ก็ไม่ปลอดภัยหากองค์กรที่เกี่ยวข้องประสบความโชคร้าย

อ้างอิง