ความแตกต่างระหว่างอัตราเงินปันผลตอบแทนและอัตราการจ่ายเงินปันผล (พร้อมตาราง)

เมื่อมีผู้คนจำนวนมากขึ้นเรื่อย ๆ เริ่มมีส่วนร่วมในการลงทุน จำเป็นที่จะต้องแยกแยะวิธีที่เราสามารถรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับมูลค่าของการลงทุนของพวกเขา ทั้งผลตอบแทนจากเงินปันผลและผลตอบแทนจากการกระจายทำหน้าที่เป็นตัวชี้วัดที่ชาญฉลาดสำหรับกระแสเงินสดดังกล่าว สิ่งที่แตกต่างคือระยะเวลาที่เกี่ยวข้องและประเภทของผลตอบแทน ทั้งสองถือเป็นตัวเลือกที่มีประโยชน์สำหรับการเติบโตของรายได้จากการลงทุนอย่างยั่งยืน

ผลตอบแทนเงินปันผลเทียบกับอัตราผลตอบแทนการจัดจำหน่าย

ความแตกต่างระหว่างอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลและผลตอบแทนจากการกระจายคือแสดงเป็นอัตราส่วนของผลตอบแทนประเภทต่างๆ อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลแสดงเป็นอัตราส่วนของเงินปันผลตลอดปีการเงินต่อราคาหุ้นปัจจุบันของบริษัท ผลตอบแทนจากการกระจายแสดงเป็นอัตราส่วนของการจ่ายรายปีต่อมูลค่าของกองทุนในขณะนั้น ผลตอบแทนจากเงินปันผลและผลตอบแทนจากการกระจายแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ของมูลค่าตลาดของบริษัท

อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลเป็นอัตราส่วนทางการเงิน (เงินปันผล/ราคา) ที่แสดงให้เห็นว่าบริษัทจ่ายเงินปันผลเป็นจำนวนเท่าใดในแต่ละปีเมื่อเทียบกับราคาหุ้นปัจจุบัน ก่อนที่จะพิจารณาถึงผลตอบแทนจากเงินปันผล สิ่งสำคัญคือต้องสังเกตว่าเงินปันผลคืออะไร เงินปันผลเป็นส่วนหนึ่งของรายได้ขององค์กร/บริษัทที่แจกจ่ายให้กับผู้ถือหุ้น จำนวนเงินนี้ส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับการตัดสินใจภายในของคณะกรรมการบริหารขององค์กร พวกเขาทำหน้าที่เป็นรางวัลให้กับนักลงทุนของกิจการ

ผลตอบแทนจากการกระจายถูกกำหนดโดยผลตอบแทนของคุณผ่านกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) ในทางตรงกันข้ามกับผลตอบแทนจากเงินปันผล จะไม่คำนวณโดยการรวมผลตอบแทนในช่วงระยะเวลาหนึ่ง แต่จะกำหนดโดยพิจารณาจากผลตอบแทนของเดือนที่ผ่านมา ในที่นี้ จะพิจารณาการแจกแจงครั้งล่าสุดด้วย การกระจายนี้จะถูกคาดการณ์สำหรับปี (เช่น คูณด้วย 12) มูลค่าผลลัพธ์จะถูกหารด้วยมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV) ของกองทุนดังกล่าว ณ เวลาที่ซื้อ สิ่งนี้ทำกับ ETF ETF คือประเภทของกองทุนที่รวบรวมไว้เพื่อติดตามสินค้าโภคภัณฑ์เดียวหรือสินค้าโภคภัณฑ์ ภาคส่วน และอื่นๆ

ตารางเปรียบเทียบระหว่างผลตอบแทนเงินปันผลและอัตราผลตอบแทนการกระจาย

พารามิเตอร์ของการเปรียบเทียบ	ผลตอบแทนเงินปันผล	ผลตอบแทนการจัดจำหน่าย
ตัวชี้วัดการเปรียบเทียบ	ราคาต่อหุ้น	มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV)
ระยะเวลา	โดยปกติ 12 เดือน คือ ตลอดระยะเวลาหนึ่งปี	มักจะเป็นเดือนล่าสุด (1 เดือน)
จ้างโดย	บริษัท/องค์กร	กองทุนหรือทรัสต์
การคำนวณ	ผลตอบแทนเงินปันผล = รวมเงินปันผลประจำปีต่อหุ้น / ราคาต่อหุ้น	ผลตอบแทนการจัดจำหน่าย = (ยอดจำหน่าย 30 วัน x 12) / สิ้นเดือน NAV
การจ่ายเงิน	จ่ายเป็นเช็คเงินปันผลหรือหุ้นเพิ่มโดยปกติเป็นรายไตรมาส	จ่ายทางอิเล็กทรอนิกส์หรือโดยเช็ค ปกติจ่ายปันผลทุกไตรมาส จ่ายกำไรทุกปี

เงินปันผลรับคืออะไร?

ผลตอบแทนจากเงินปันผลช่วยให้สามารถสร้างมูลค่าได้ผ่านทั้งการแข็งค่าของราคาหุ้นและการจ่ายเงินของบริษัท เนื่องจากอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลคำนวณจากเงินปันผลประจำปี โดยทั่วไปถือว่ามีความเสี่ยงน้อยกว่าการลงทุนรูปแบบอื่น ไม่ว่าแผนการลงทุนของคุณจะอิงจากเงินปันผลของบริษัทเพียงอย่างเดียวก็ตามเป็นสิ่งสำคัญ

ตัวอย่างเช่น หากบริษัทจ่ายเงินปันผล 5 รูปีในระยะเวลา 12 เดือนและมีราคาหุ้นปัจจุบันที่ 100 รูปี ผลตอบแทนจากเงินปันผลที่ได้จะเท่ากับ 5% นอกจากนี้ การจ่ายเงินปันผลไม่ถือเป็นแนวทางปฏิบัติที่จำเป็นสำหรับองค์กรใดๆ ในโลกของการลงทุน

ดังนั้นจึงมีความเป็นไปได้ที่องค์กรดังกล่าวจะหยุดจ่ายเงินปันผล ดังนั้นจึงเป็นสิ่งสำคัญในฐานะนักลงทุนที่จะไม่ใส่ไข่ในตะกร้าเดียวกันและในตะกร้าที่มีการจ่ายเงินปันผลสูงสุดเพียงอย่างเดียว

ผลตอบแทนจากการจัดจำหน่ายคืออะไร?

ในกรณีของผลตอบแทนจากการกระจาย ให้พิจารณาการกระจายครั้งล่าสุด สิ่งนี้อาจพิสูจน์ได้ว่ามีความเสี่ยงในบางครั้งเนื่องจากธนาคารมูลค่าในการแจกแจงหนึ่งเดือน (ล่าสุด) จะถูกเปลี่ยนเป็นรายปี ซึ่งจะทำให้มีที่ว่างสำหรับการคาดการณ์ที่อาจเบ้เนื่องจากการให้และรับทางการเงินในนาทีไม่ถูกบันทึก นี้มาจากช่วงเวลาที่นำมาพิจารณาในการคำนวณ เป็นไปได้ว่าเงินปันผลพิเศษเมื่อไม่ได้พิจารณาอย่างเหมาะสม อาจสะท้อนถึงผลตอบแทนจากการกระจายที่สูงขึ้น

แม้ว่าผลตอบแทนจากการกระจายโดยทั่วไปจะดูที่การแจกจ่ายล่าสุด แต่บริษัทสามารถเลือกที่จะดูการกระจายของ 12 เดือนที่ผ่านมาได้ตามดุลยพินิจของตน พวกเขาถูกว่าจ้างในขณะที่วัดกระแสเงินสดผ่านเครื่องมือการลงทุนซึ่งต่างจากองค์กร

สมมติว่ากองทุนมีราคาอยู่ที่ 100 รูปีต่อหุ้น และ 50 paise เป็นการชำระดอกเบี้ยที่ร่างไว้ซึ่งเรียกเก็บระหว่างหนึ่งเดือน ดอกเบี้ยจะถูกคูณด้วย 12 รวมเป็น 6 รูปีต่อปี การหาร 6 รูปีด้วย 100 รูปีจะให้ผลตอบแทนจากการกระจาย 6%

ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างอัตราเงินปันผลตอบแทนและผลตอบแทนจากการกระจาย

บทสรุป

ทั้งผลตอบแทนจากการกระจายและผลตอบแทนจากเงินปันผลมาพร้อมกับข้อดีและข้อเสียในการวัดมูลค่าการลงทุนของคุณ อย่างไรก็ตาม สิ่งที่น่าสังเกตที่นี่คือพวกเขาทั้งคู่พึ่งพาประสิทธิภาพในอดีตเพียงอย่างเดียว และไม่มีตัวบ่งชี้หรือการคาดการณ์ว่าหุ้น/กองทุนจะดำเนินการอย่างไรในอนาคตอันใกล้นี้ สิ่งนี้ต้องจำไว้เสมอในขณะที่เปรียบเทียบผลตอบแทนที่ต่างกันตามความไว้วางใจ/องค์กรที่ต่างกัน

อ้างอิง